前景理论视角下大数据资产价值的实物期权评估方法研究

提出了一种新的大数据资产的价值评估方法.在实物期权理论的基础上,将前景理论中的值函数用于计算标的资产每种状态下公司决策者对其价值的主观判断,运用决策权重函数来计算决策者对于规模扩张权、规模收缩权等的主观权重.并基于文献的研究结果,选取了一个算例,利用最小二乘蒙特卡洛模拟对模型进行了模拟计算,得到了合理的大数据资产的评估值.创新点在于:考虑了公司决策者在决定如何运用大数据资产为企业带来收益时的非理性,构建了基于前景理论的大数据资产价值的实物期权定价模型,并且考虑到了在执行规模收缩权时,标的资产的状态可能处于盈利或亏损两种状态的情况.提出的估值模型期望可以为更好地评估大数据资产价值提供一些参考.     

具有模糊支付的主从博弈的Nash平衡的存在性

本文在局中人的支付为模糊值函数的情况下,主要研究n人非合作模糊博弈和主从模糊博弈的Nash平衡存在性。首先,引入模糊数及它们之间的偏序关系、欧式空间Rⁿ中连续模糊值函数及其保不等式性、最值性等性质。其次,建立模糊值函数对应的极大值定理。随后,利用这一极大值定理及Kakutani不动点定理证明了n人非合作模糊博弈Nash平衡的存在性。基于此,最后证明了主从模糊博弈Nash平衡存在性,并通过举例说明上述两类Nash平衡的存在性结果是有效的。     

基于局中人超额贡献的三角模糊数改进Shapley值及其在花卉供应链联盟合作收益分配中的应用

考虑花卉市场价格的不确定性,用三角模糊数表示花卉供应链联盟的效用函数。为有效解决模糊环境下花卉供应链联盟的合作收益分配策略问题,在模糊合作博弈理论的基本框架下,基于参与合作的各个局中人的超额贡献,结合最小二乘法基本原理和思想,用局中人的超额贡献替代经典Shapley值中局中人的边际贡献,提出基于局中人超额贡献的三角模糊数改进Shapley值的解概念并给出其解析式。采用三角模糊数描述花卉供应链联盟的效用函数及支付值,克服了花卉市场中由于季节、节假日等因素造成的市场价格的不稳定性,为解决花卉供应链联盟的合作收益分配策略问题提供了新思路,本文所做的理论研究是对经典Shapley值在模糊情境下的有效拓展和深入研究。最后,利用花卉供应链联盟的真实算例,验证文章所建立的模型是科学、合理且行之有效的,可以为花卉供应链联盟的合作收益分配策略问题提供理论依据和实践指导。     

Effects of information asymmetry on cooperation in the prisoners＇ dilemma game

Effects of inforination asymmetry on cooperation in the prisoners＇ dilemma game are investigated. The amplitude A is introduced to describe the degree of information asymmetry. It is found that there exists an optimal value of amplitude Aopt at which the fraction of cooperation reaches its maximal value. The reason lies in that cooperators on the two-dimensional grid form large clusters at Aopt. In addition, the theoretical analysis in terms of the mean- field theory is used to understand this kind of phenomenon. It is confirmed that the information asymmetry plays an important role in the dynamics of the dilemma games of spatial prisoners.     

一类非光滑条件下欧式期权定价模型

在本文中,我们考虑欧式期权定价问题的随机波动率模型.在非光滑收益函数的假设下,通过摄动分析和磨光逼近技巧,我们解带有小参数的倒向偏微分方程,并得到欧式期权价格的一致渐近展式及其一致有效的误差估计.     

制造商与两个具有竞争性的零售商的两阶段博弈模型

针对一个制造商和两个具有竞争性的零售商组成的供应链两阶段博弈模型.首先考虑下游零售商之间的Stackelberg博弈,然后又以整体最优讨论制造商为主导的Stackelberg博弈的两阶段博弈模型.数字实验结果表明:该策略不仅能提高制造商的利润,而且能改善销售商的利润,特别是对于供应链成员之间具有较高的竞争强度.     

有限状态Q过程波动率与跳组合情形的期权定价

引入了有限状态Q过程随机波动率与复合Poisson过程组合的资产价格动态模型,得到了该组合模型下欧式看涨期权定价的一般公式,推广了Hull和White的结论.最后通过数值模拟,充分体现了期权价格对初始时刻波动率大小的依赖.     

基于期权思想的封闭式基金管理费率的设计研究

针对目前我国证券投资基金单一的管理费率结构,以封闭式基金为研究对象,根据基金投资者的需求不同提出了在不同收益率目标下的管理费率结构,并借用B-S期权定价模型,计算出封闭式基金的管理费率.     

风险投资的多阶段复合实物期权定价方法

根据风险投资的多阶段连续性,建立多阶段复合实物期权定价模型,并利用条件期望和矩阵性质推导出该期权的定价公式,定价方法可用于风险投资项目的评估和决策.     

C2C模式下卖家信誉建立与提升策略研究

当前信誉已成为电子商务发展中不可回避的问题.C2C模式下,信誉是交易进行的基础,它直接关系着交易的安全有效.从卖家收益的视角出发,运用博弈理论分析了C2C模式下卖家信誉的演化过程,提出了惩罚和信任两种策略的适用条件.结果表明对于新进入的卖家,发表承诺和买方的惩罚能够促使其建立信誉,而对于已具有一定信誉值的卖家而言,买家的充分的信任和积极评价将是其维持和提升信誉的动力来源.