一种面板数据分位数回归模型的工具变量方法

本文将工具变量分位数回归模型(IVQR)应用到面板数据中,结合Canay对面板分位数回归的两步估计法以及Chernozhukov对IVQR模型的估计方法,提出了两步面板分位数工具变量估计法(2S-IVFEQR),并给出相应的参数估计。本文提出的方法较已有的方法计算复杂度低,蒙特卡洛模拟结果显示在数据量不大或者处理长面板数据时,2S-IVFEQR方法要优于传统的IVFEQR方法,且运算时间短。     

平行数据模型中异方差问题的处理——截面内误差项v_(it)～ARCH(q)

本文在平行数据模型方差成分的框架下,考虑了横截面内误差项v_(it)～ARCH(q)的异方差处理方法。给出模型设定的假设检验和参数的一致估计,并利用Monte-Carlo方法验证了本文估计方法优于普通最小二乘估计方法。     

面板数据分位数回归模型求解的模式搜索法

本文应用最优化理论,对固定效应的面板数据分位数回归模型,提出一种模式搜索方法,此方法可以同时估计出所有分位点处的解释变量系数和所有个体的固定效应值。进一步利用蒙特卡洛模拟比较现有文献中涉及的面板数据分位数回归方法,结果显示无论误差项是否满足经典假设,模式搜索分位数回归法较之其他分位数回归估计方法更为有效.     

平行数据模型中异方差问题的处理——截面内误差项U_(it)～ARCH(q)

本文在平行数据模型方差成分的框架下,考虑了横截面内误差项Uit～ARCH(q)的异方差处理方法.给出模型设定的假设检验和参数的一致估计,并利用Monte-Carlo方法验证了本文估计方法优于普通最小二乘估计方法.     

存在随机解释变量的平行数据模型的处理

本文研究了平行数据模型中存在随机解释变量的解决方法:构造了模型设定的假设检验,给出了参数的一致估计量,并通过建立山东省城镇家庭烟草消费额模型进行了实证分析.     

P2P网络借贷市场利率主导权偏离程度的研究——基于双边随机前沿模型

近年来P2P网络借贷作为一种典型的互联网金融模式获得了跳跃式的发展,由于借贷双方信息不对称,导致我国P2P网贷市场利率普遍偏高。本文利用双边随机前沿分析(SFA)方法对我国P2P网贷市场借贷双方利率主导权力进行测算,并对借贷双方的主导权力对贷款利率的影响效应进行定量分析,同时对借款者个体特征对借贷双方利率主导权力的影响进行比较分析。实证结果表明,出借方拥有明显的主导权力,随着学历、年龄、收入、信用等级的增高,借款人地位将有所改善。     

利用Monte-Carlo方法模拟比较动态平行数据模型参数的估计方法--最小二乘与工具变量估计方法

总结了动态平行数据模型的固定效应与随机效应模型的最小二乘估计(OLS)与工具变量估计(Tool)方法.并利用Monte-Carlo随机模拟的方法比较了两种估计方法的效果.     

利用平行数据模型研究中国20个省市消费、收入之间的关系

以中国20个省市的21年的城镇居民人均年生活费支出，城镇居民人均年可支配收入的平行数据为样本，建立消费函数模型．利用固定效应模型设定的假设检验方法，检验出中国20个省市之间不能建立统一的消费函数模型，将数据按消费倾向大分成三组分别建立消费函数模型．再利用LL平行数据单位根检验方法对三组消费、收入的平行数据进行单位根俭验，结果表明已建立的回归模型中不存在伪回归现象．     

中国股票市场星期效应的实证分析--主成份分析

本文利用主成份分析的方法,构造代表中国股市日收益率波动的第一主成份序列,通过对这一序列的残差进行自相关性与异方差性检验,选用(A(2)-A(1))～GARCH模型,分析中国股票市场"星期效应"的存在性与特征.