GH分布族下资产收益率分布拟合优度比较——基于中国证券指数高频数据的实证研究

资产收益率分布假设对期权定价、对冲,风险度量和组合资产优化的结果有着重要影响.但由于资产收益率的"程式化性质",经典正态分布假设不能很好拟合实际收益率分布.广义双曲线分布,作为子分布及极限分布非常丰富的分布族,在资产收益率分布拟合中已取得良好效果.在讨论第三类修正贝塞尔函数和广义逆高斯分布性质基础上,借助于正态均值-方差混合理论,得到广义双曲线分布及其极限分布.在McNeil,Frey和Embrechts(2005)算法框架内,以及WenBo Hu(2005)算法改进基础上,对参数估计的算法做了实质性改进:用两个重要参数χ和ψ的线性关系,代替了一个包含第三类修正贝塞尔函数的方程,避免了对该方程数值求解.在实证部分,选择了3个主要指数,利用GH分布的两个子分布和两个极限分布对过滤后的指数收益率进行拟合,并对它们的拟合优度和收敛速度做了比较.     

沪深股市收益率分布的时变性

本文对沪深股市收益率的统计特性进行了讨论 ,检验了收益率分布的非正态性和独立同分布性 .就其独立同分布假设被拒绝的原因从相关和不同分布两方面进行了详细的分析与研究 .结果表明 :沪深股市收益率存在一定的自相关性 ,但相关程度很弱 ,不足以用来作为解释对其独立同分布假设拒绝的理由 ;均值的时变性不显著 ,但方差是时变的 ,均值与时变的方差一起可作为对独立同分布假设拒绝的原因 .     

基于BG分布的资产收益率分布拟合与尾部风险测度——以上海黄金市场为例

本文以上海黄金市场为例,在GARCH模型下,系统性比较了基于正态分布、Logistic分布、HS分布、Laplace分布、t2分布和Cauchy分布的对称和非对称共12种BG分布在收益率分布拟合以及VaR和ES测度中的效果。研究结果表明,BG分布在收益率分布建模与尾部风险测度上的表现与原分布类型有关。当原分布为正态分布时,对称和非对称BG分布的效果都较差。当原分布为Logistic分布、HS分布、Laplace分布、t2分布和Cauchy分布时,对称和非对称BG分布的效果都较好,其中非对称BG分布效果在尾部分布拟合上优势更大。在所有分布中,基于t2分布和Cauchy分布的非对称BG分布表现最优。     

锥形血管入口区域内管壁应力分析

本文对锥形血管入口区域的流动进行了探讨，导出了压力分布、轴向和径向的速度分布以及流场的切应力分布、管壁应力分布等公式，进行了相应的数值算例的研究和分析，还着重讨论了血管锥度角对管壁应力、压力分布等的影响。     

两个矩阵分布的信息特征

熵是一个分布的重要信息特征,通过对矩阵变量积分的一些技巧,利用矩阵Γ分布的特征,本文获得了矩阵F分布和矩阵Beta分布的熵.     

索赔次数数据分布的拟合方法的分析和比较

泊松分布和负二项分布常用于拟合保险索赔次数.它们和二项分布统称为(a,b,0)分布族.本文对(a,b,0)分布族进行了研究,然后在此基础上给出了(a,b,0)分布离散型随机变量是服从泊松分布,还是服从负二项分布或二项分布的检验方法.本文基于我国某家保险公司的索赔次数数据进行了实证分析,并对检验的功效进行了模拟研究.     

预期效用下非极端违约回收率的贝塔分布修正模型

在预期效用分布理论的框架下,对非极端违约回收率构造了贝塔分布修正模型。该模型与传统分布模型相比,保持了贝塔分布刻画违约回收率的适用性,同时具有一定的经济理论基础,还避免了过拟合问题,进一步采用提出的模型对我国违约贷款数据作了实证分析。结果显示,采用上述模型得到的结果能够直观有效地解释各因素对违约回收率分布的影响,有助于违约回收率分布的影响因素和原理研究;在模型效果上修正的贝塔模型进行违约回收率分布的样本外预测效果也优于传统贝塔拟合和广义贝塔回归模型。     

几何分布可靠度的估计

本对几何分布,在可靠度的先验分布为幂分布和截尾幂分布时,给出了可靠度的多层Bayes估计,并给出了数值例。     

单峰分布枢轴量的等尾与等高置信区间的比较

对枢轴量G的分布具有单峰密度函数的情形,证明了G的最短置信区间是满足置信区间端点密度函数值"等高"条件的置信区间.还对枢轴量分布为正态分布、t分布、卡方分布、F分布、伽玛分布和对数正态分布情形下,在Excel中进行了搜索式数值计算,并列表比较了"等尾"和"等高"情形下置信区间的长度,验证了上述分析结论.另外,还讨论了枢轴量的最短置信区间与枢轴量中所含参数的最短置信区间的关系.     

矩形巷道围岩应力分布特征

为得出矩形巷道围岩应力分布特征,根据复变函数理论推导得出了矩形巷道围岩应力解析式并采用巷道围岩沿线分布和matlab软件对巷道围岩应力进行仿真分析两种方法对巷道围岩应力分布特征进行分析.以沿水平线φ=0的围岩应力分布规律为例进行巷道围岩沿线应力分布分析,得出了侧压系数对巷道径向应力和环向应力大小影响规律;侧压系数对径向应力和环向应力峰值出现位置影响规律;围岩至巷道右帮距离与径向应力和环向应力变化规律.以侧压系数对围岩应力空间分布影响为例采用matlab软件对巷道围岩应力仿真分析,得得到了巷道围岩应力空间分布图,可比较方便直观的得到巷道围岩任意位置应力分布情况,还得出了不同巷道尺寸及不同侧压下应力集中系数峰值位置均出现在矩形巷道的四角上.研究结果为巷道支护设计提供了理论依据.     

关于伽马分布及相关分布性质的一点研究

主要研究伽马分布的性质,并通过对伽马分布可加性的研究.得到由指数分布通过伽马分布构造卡方分布和均匀分布的方法,通过本文可以加深对伽马分布和其它常见连续性分布关系的认识.     

Tracy-Widom�ֲ�����Ӧ��

??Tracy and Widom found a new type of probability distribution in the study of high dimensional random matrices in the 1990s, which is nowadays normally called Tracy-Widom distribution. It is used to described the limiting distribution of the extremal eigenvalues in Gaussian Unitary Ensemble. Later on, the study in the past two decades indicates that Tracy-Widom distribution is universal like normal distribution and can be well used to describe a lot of seemingly distinct random phenomena. As illustrations, the paper briefly review nine widely studied random models, each of which is more or less related to Tracy-Widom distribution. Compared to normal distribution, Tracy-Widom distribution has horribly intricate distribution function, density function and moments. people need to use deep mathematical knowledge and advanced computation technology in order to extend and to apply Tracy-Widom distribution in practice. But it is absolutely worthy further study on account of its importance.     

多元正态分布的VDR条件拟合优度检验

提出多元正态性χ2检验统计量.多元正态分布转换样本Yd=RVd服从PearsonII型分布,证明了R2服从贝塔分布.基于贝塔分布和单位球均匀分布,得到多元正态性检验统计量χ2的渐近卡方分布.功效模拟显示,χ2统计量优于已有主要多元正态性检验统计量.做iris数据多元正态性的拟合优度检验.     

Asymptotic Distribution of a Kind of Dirichlet Distribution

The Dirichlet distribution that we are concerned with in this paper is very special, in which all parameters are different from each other. We prove that the asymptotic distribution of this kind of Dirichlet distributions is a normal distribution by using the central limit theorem and Slutsky theorem.     

正态分布和瑞利分布混合情形下的参数估计及分类问题

学者往往用单一的分布模拟和拟合杂波,如正态分布、瑞利分布和威布尔分布等。然而在实际中,雷达杂波由多种类型的杂波组成,单一分布通常不能精确刻画雷达杂波规律,因此,应用混合分布模型对雷达杂波数据建模更准确。本文考虑用正态分布和瑞利分布的混合分布拟合杂波,并应用矩估计方法和基于EM算法的极大似然估计方法估计模型参数,最后,应用最大后验概率分类准则验证2种估计方法的分类准确率。通过数据模拟,得出极大似然估计的效果和分类准确率都要优于矩估计的估计效果和分类准确率。     

Gamma分布与其它分布的若干定理

利用条件概率的性质,得到Gamma分布与Poisson分布、广义负二项分布、广义Pareto分布的若干定理及推论.     

The Exponentiated Type Distributions

Gupta et al. [Commun. Stat., Theory Methods 27, 887–904, 1998] introduced the exponentiated exponential distribution as a generalization of the standard exponential distribution. In this paper, we introduce four more exponentiated type distributions that generalize the standard gamma, standard Weibull, standard Gumbel and the standard Fréchet distributions in the same way the exponentiated exponential distribution generalizes the standard exponential distribution. A treatment of the mathematical properties is provided for each distribution.     

RiskMetrics模型评估与扩展

RiskMetrics是当今最为流行的风险度量模型,然而其基础假设-标准化收益服从正态分布,却备受置疑.放宽此假设,以更灵活的t分布,广义误差分布,混合正态分布,Johnson Su-正态,Pearson IV分布代替,建立了五种扩展的RiskMetrics模型.我们用沪深股市日收益数据进行实证比较分析,回测结果表明,扩展模型明显优于标准模型,而基于非对称分布假设的模型优于基于对称分布的模型.     

A lifetime model with increasing failure rate

This paper deals with a new two-parameter lifetime distribution with increasing failure rate. This distribution is constructed as a distribution of a random sum of independent exponential random variables when the sample size has a zero truncated binomial distribution. Various statistical properties of the distribution are derived. We estimate the parameters by maximum likelihood and obtain the Fisher information matrix. Simulation studies show the performance of the estimators. Also, estimation of the parameters is considered in the presence of censoring. A real data set is analyzed for illustrative purposes and it is noted that the distribution is a good competitor to the gamma, Weibull, exponentiated exponential, weighted exponential and Poisson-exponential distributions for this data set.     

用连续型分布拟合马尾松毛虫种群空间分布型

本文用连续型分布拟合马尾松毛虫越冬代幼虫的空间分布型。结果表明，在高虫口密度情况下，幼虫服从Ｗｅｉｂｕｌｌ分布或指数分布。