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| 预期效用下非极端违约回收率的贝塔分布修正模型 | |
| 作者单位： | ;1.中央财经大学管理科学与工程学院;2.中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 摘 要： | 在预期效用分布理论的框架下,对非极端违约回收率构造了贝塔分布修正模型。该模型与传统分布模型相比,保持了贝塔分布刻画违约回收率的适用性,同时具有一定的经济理论基础,还避免了过拟合问题,进一步采用提出的模型对我国违约贷款数据作了实证分析。结果显示,采用上述模型得到的结果能够直观有效地解释各因素对违约回收率分布的影响,有助于违约回收率分布的影响因素和原理研究;在模型效果上修正的贝塔模型进行违约回收率分布的样本外预测效果也优于传统贝塔拟合和广义贝塔回归模型。 |
| 关 键 词： | 预期效用 违约回收率 贝塔分布 |
Beta Distribution Model Based on Expected Utility for Non-Extreme Recovery Rate |
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