| 沪深股市收益率分布的时变性 |
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| 引用本文： | 李亚静,朱宏泉.沪深股市收益率分布的时变性[J].数学的实践与认识,2002,32(2):228-233. |
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| 作者姓名： | 李亚静 朱宏泉 |
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| 作者单位： | 1. 西南民族学院计算机科学与工程系,四川,成都610041；西南交通大学经济管理学院,四川,成都,610031
2. 中国科学院数学与系统科学研究院系统科学研究所,北京,100080 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金 ( 79930 90 0 )资助 |
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| 摘 要： | 本文对沪深股市收益率的统计特性进行了讨论 ,检验了收益率分布的非正态性和独立同分布性 .就其独立同分布假设被拒绝的原因从相关和不同分布两方面进行了详细的分析与研究 .结果表明 :沪深股市收益率存在一定的自相关性 ,但相关程度很弱 ,不足以用来作为解释对其独立同分布假设拒绝的理由 ;均值的时变性不显著 ,但方差是时变的 ,均值与时变的方差一起可作为对独立同分布假设拒绝的原因 .
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| 关 键 词： | 收益率 独立同分布 假设检验 |
| 修稿时间： | 2001年7月20日 |
The Time-Varying Property of the Returns of Shanghai and Shenzhen Stock Markets |
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| LI Ya-jing ,ZHU Hong-quan.The Time-Varying Property of the Returns of Shanghai and Shenzhen Stock Markets[J].Mathematics in Practice and Theory,2002,32(2):228-233. |
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| Authors: | LI Ya-jing ZHU Hong-quan |
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| Institution: | LI Ya-jing 1,2,ZHU Hong-quan 3 |
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| Abstract: | This paper explores in detail the reasons of the rejection of independent and identically distributed (IID) hypothesis of the returns of Shanghai and Shenzhen stock markets from two aspects, the autocorrelation, and the time-varying means and variances. The results show that though there are some auto-correlations for Shanghai and Shenzhen return series, the degree of auto-correlation is very low. The time-varying of the means of the returns is not significant. The variances of the returns are time-varying, and this is just the reason that reject the IID of the returns. |
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| Keywords: | return IID testing statistical hypothesis |
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