基于时变SJC-Copula对商品期货市场间风险传染的探究

分别选取WIND商品指数和CRB指数作为衡量我国商品期货市场及国际商品期货市场综合价格的指标,利用时变SJC-Copula模型构建两者之间的动态相依结构,通过动态的尾部相关系数来探究我国商品期货市场与国际市场间的尾部相关性.实证结果表明,我国商品期货市场与国际市场间的上尾相关性要强于下尾相关性,即当商品期货价格上涨时,两个市场间更易发生风险传染.     

交易行为可作为价格波动的先行指标吗?——基于线性与非线性模型的比较研究

本文基于沪深300股指期货四个不同样本期的1分钟交易数据,比较研究了静态线性的马尔可夫转换自回归模型MSA(Markov Switch Autoregress Model)和动态非线性Symmetrised Joe-Clayton Copula模型在对金融变量间相互关系上建模的适用性。研究结果表明,当期价格波动与滞后一期交易行为间不存在稳定的线性关系,但存在明显的尾部相关结构,并且其相关性在趋势行情中尤为显著。这一结果不但表明,趋势行情中滞后一期的交易行为可以作为当期价格波动的先行指标,还展现出了非线性Copula模型在描述金融变量间的相互关系上的适用性和显著优势。     

戟叶鹅绒藤的光谱和提取工艺研究

对戟叶鹅绒藤地上部分和根的粉末及7种提取剂的提取液进行了红外光谱和紫外-可见光谱扫描.根据紫外-可见光谱特征,以70%乙醇为提取剂,以提取液在最大吸收波长304 nm处吸光度值为指标,通过正交试验优化了超声提取工艺.结果表明超声提取戟叶鹅绒藤地上部分物质的最佳工艺为：料液比1∶20(g∶mL),浸泡时间20 min,温度50℃,超声时间40 min.本研究关于戟叶鹅绒藤地上部分化学成分的超声提取工艺及总成分含量以紫外光谱进行检测的方法操作简便,结果稳定可靠,该方法的精密度、稳定性和重现性的相对标准偏差分别为0.01%～0.15%,0.29%～0.33%和0.13%～0.27%,说明方法良好.本研究为系统进行戟叶鹅绒藤的鉴定、质量控制及化学成分研究提供指导.     

基于时变Copula模型的 基金收益率相依关系的应用研究

基于时变Copula模型,获得预测方差,确定单个基金收益率序列的边缘分布.利用常见的静态Copula和时变Copula模型对基金收益率序列间两两相依关系进行建模并进行对比分析.应用研究表明,基于MCMC方法的时变Copula模型能更有效地度量基金收益率序列的风险.     

多元Copula密度估计的小波局部阈值方法

为了量化资产之间相依结构的局部特征,本文将小波阈值规则引入Copula参数估计,提出多元Copula密度的小波局部阈值估计量,发现Copula密度的光滑度指数、维数和采样容量是影响估值精度的重要因素,这一点也得到了以正态Copula为仿真算例的支持。本方法增强了参数Copula建模的局部自适应能力,进而有助于改进资产的市场风险估值与最优化配置。     

沪深股市相关结构之谜:基于贝叶斯Copula的研究

目前沪深股市相关结构的Copula模型选择差异很大,并没有形成统一的认识。在指出现有Copula检验要受到模型参数估计影响后,引入了贝叶斯估计方法将模型参数估计与拟合优度检验有效的分开。接着,沪深股市相关性的贝叶斯实证结果发现两市相关结构Copula模型具有时变特征,势必导致当前研究结果的不一致;同时也反映了Copula对样本区间选择有很强的依赖性。     

微波提取龙须藤多糖的最佳条件研究

选取微波功率、提取温度、提取时间和料液比作为因素,以毛细管电泳-紫外检测测定龙须藤多糖水解产物中的单糖峰面积总和为指标,通过单因素和正交试验,对提取条件进行了优化.结果表明,最大影响因素为微波功率,其次为提取温度,再次为提取时间,最后为料液比.最优提取条件为微波功率600 W,提取温度70 ℃,提取时间25 min,料液比1:35.     

反相毛细管电色谱分离山酮类化合物

目前,毛细管电色谱（CEC）在中草药分析中显示出一些独特的优势,如：CEC流动相相对简单、用量少、峰容量大、更易与质谱（MS）联用。特别是植物提取物中活性成分复杂,需要对色谱峰进行精确的指认并控制峰纯度;采用CEC—MS方法可在线提供中药中各种化合物的质谱图。此外,有许多天然产物在中药中的含量极低,MS的高灵敏度可弥补紫外检测器灵敏度较低的缺陷。因此,研究CEC分离中药成分的选择性问题具有重要的实际意义。蝉翼藤（Securida cainappendiculata Hassk．）为远志科远志族蝉翼藤属攀援灌木,其根茎叶有多种药效,其化学成分主要为黄酮、山酮（XAN）和皂甙。从蝉翼藤中已分离出的10个XAN类成分（结构见图1）。具有显著的抗氧化和保护神经细胞作用。我们曾用毛细管区带电泳（CZE）、高效液相色谱（HPLC）、毛细管胶束电动色谱（MEKC）和毛细管微乳电动色谱（MEEKC）对这10个XAN进行分离,并就电泳条件的变化对分离选择性的影响进行系统研究。本文采用CEC法对这10个XAN成分进行分离,并对其色谱分离条件进行优化研究,以期为今后CEC与MS联用分析中药成分打下基础。     

蝉翼藤茎中蔗糖酯成分研究

从云南产蝉翼藤(Securidacainappendiculata)茎的乙醇提取物中分离得到3个蔗糖酯类成分.采用化学方法和现代光谱分析技术(包括UV,IR,ESIMS,FABMS,1D和2DNMR等)鉴定其结构分别为β-D-(3,4-O-disinapoyl)fructofuranosyl-α-D-(6-O-sinapoyl)glucopyranoside(1),β-D-(3-O-feruloyl)fructofura-nosyl-α-D-(6-O-sinapoyl)glucopyranoside(2)和β-D-(3-O-feruloyl)fructofuranosyl-α-D-(6-O-feruloyl)gluco-pyranoside(3).其中,化合物3为新的阿魏酸蔗糖酯,命名为蝉翼藤糖酯A(SecurosideA).     

宽叶秦岭藤根部的化学成分

通过正相和反相硅胶柱层析从宽叶秦岭藤根部乙醇提取物中分离纯化得到19个化合物,经波谱分析并结合化学方法鉴定了其结构,其中4个为新化合物,它们分别是3,5-二羟基二十烷酸羽扇豆醇酯(3),2-羟甲基-5-甲氧基苯基-O-β-D-吡喃葡萄糖甙(11),Δ5-孕甾烯-3β,20(S)-二醇-20-O-β-D-吡喃葡萄糖基(1→6)-β-D-吡喃葡萄糖甙(18,秦岭藤甙C)和Δ5-孕甾烯-3β,20(S)-二醇-3-O-β-D-吡喃葡萄糖基-20-O-β-D-吡喃葡萄糖基(1→6)-β-D-吡喃葡萄糖甙(19,秦岭藤甙D).