股票价格遵循几何分式Brown运动的期权定价

讨论了股票价格过程遵循几何分式B row n运动的欧式期权定价.由于该过程存在套利机会使得传统的期权定价方法(如资本资产定价模型(CAPM),套利定价模型(APT),动态均衡定价理论(DEPT))不可能对该期权定价.利用保险精算定价法,在对市场无其它任何假设条件下,获得了欧式期权的定价公式.并讨论了在有效期内股票支付已知红利和红利率的推广公式.  

递增年金的双随机模型

The dual random models about the life insurance and social pension insurance have received considerable attention in the recent articles on actuarial theory and applications. This paper discusses a general kind of increasing annuity based on its force of interest accumulationfunction as a general random process. The dual random model of the present value of the benefits of the increasing annuity has been set, and their moments have been calculated under certainconditions.  

息力函数综合寿险模型

本以即时给付的综合人寿保险模型为研究对象，考虑到随机利率的影响，用负二项分布和Gamma分布联合建立息力积累函数模型，求出了分期缴费精算现值和给付保险金的精算现值表达式，并可由平衡方程进行保险定价。  

指数O-U过程下保证险的保险精算定价

引入期权定价理论,利用保险精算方法,得到了全额担保和部分担保两类保证险的保险精算定价公式,其中未偿付额为常数,房产价格服从指数O-U过程.  

房价服从非时齐Poisson跳扩散的住房抵押贷款保证险的定价

利用期权定价理论和保险精算方法, 分析了住房抵押贷款保证险的定价问题, 给出了全额担保和部分担保两类住房抵押贷款保证险的定价公式, 其中未偿付额服从一般扩散过程, 房产价格服从带非时齐Poisson跳的扩散过程.  

基于教育基金保险的期权定价

本文基于文献[1]引入一种基于教育年金保险的欧式看涨期权,它赋予合约持有人在约定时间以约定价格购买一份连续支付一定年限的教育年金的权利,本文运用保险精算和期权定价的二叉树方法对其进行的定价,并说明这种合约方便于一些低收入家庭进行教育投资.  

保险精算方法（Ⅱ）

保险精算方法（Ⅱ）严颖成世学程侃二、保单组合索赔总额分布的近似计算２．１概述在个体风险模型中，通常称一组保单为保单组合（ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ）。假设此保单组合共含ｎ张保单。考虑一定时段中（如一年）保单组合的索赔总额。记第ｉ张保单的索赔额为Ｘｉ，则保单...  

分数跳-扩散模型下的互换期权定价

用保险精算法，在标的资产价格服从分数跳-扩散过程，且风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数的情况下，给出了一类多资产期权——欧式交换期权的定价公式．该公式是标准跳扩散模型下的欧式期权及欧式交换期权定价公式的推广．  

股票价格服从分式Brown运动的股票期权保险精算定价

期权定价的保险精算方法由M ogens B ladt和H ina Hv iid R ydberg于1998年首次提出,由于无任何市场假设,所以它不光对无套利、均衡、完备的市场有效,且对有套利、非均衡、不完备的市场也有效.本文利用保险精算方法讨论了股票价格服从分式B row n运动的欧式期权定价问题.