考虑客户战略行为时报童模型定价与库存控制

研究了一类在报童模型中考虑客户战略行为和风险态度时的最优定价与库存控制问题。假定零售商销售的商品具有季节需求特性,销售期末未售出的商品只能降价处理,战略客户以效用最大化为目标确定最优购买时机,零售商以期望利润最大化为目标确定最优销售数量和销售价格,得到了双方静态博弈时的理性预期均衡解,分析了理性预期均衡解的存在唯一性,以及理性预期均衡解与模型参数的关系,并进一步将模型做了两方面的拓展:(1)考虑了战略客户对商品的价值估计值不同时的情形;(2)考虑了零售商风险态度的情形,并分别给出了两种情形下理性预期均衡解的求解方法。最后通过一个数值算例对模型的结果进行了说明。     

催化剂在降低卷烟焦油中的应用

从七种催化剂中筛选出降焦油效果最好的NYC-C催化剂(简称C型催化剂),研究了C型催化剂的添加量对"月兔"等6种卷烟的焦油量以及烟碱的影响,试验结果表明:添加不同量的C型催化剂均有明显的降焦油效果,而添加量是(1.0～3.0)%时,降焦油效果较好.根据降焦目标的不同,使用不同的添加量皆可达到预期的降焦油效果,且不影响卷烟的吸味.     

带交易费用的无限期资产市场预期均衡的存在性

本文通过一个简单的模型证明了带交易费用的无限期资产经济预期均衡存在性，所用条件与已有文献相比更加简明     

福建省电力投资预期收益率分析

电力销售价格是电力市场体系中的重要因素，影响着电力市场的正常运作。本文在比较福建省销售电价与商品零售价格指数的基础上，使用资本资产定价模型（CAPM）作为度量方法，对不同售电对象进行β系数和预期收益率计算，结果发现，福建当前的售电价格体现出不同售电对象具有不同的预期收益率。从我国的现实情况和电力市场的发展趋势来看，这种状况既有其相应的合理性，也存在一定的弊端。     

模糊预期收益率下风险损失率的左偏差度量

为在模糊预期收益率下度量证券的风险损失率 ,引入模糊数的左偏差的定义 ,给出模糊数的左偏差的一个性质和三角型模糊数的左偏差的计算公式。利用模糊预期收益率的左偏差定义了相应的风险损失率 ,这种定义能合理地反映证券的风险损失率与预期收益率之间的对应关系 ,并将这种关系用一个模糊集来表达 ,最给出一个应用示例     

基于价值流优化的项目组合网络引力模型

在构建项目组合网络时,除了考虑构建网络所需的成本、网络的效率外,同时还要考虑网络节点间的价值流(项目间的价值传递)因素,例如,当计划增加一个新项目时,组织除了考虑该项目的自身价值,还要考虑该项目进入到项目组合中产生的增值价值,即1+12的项目间协同价值,这个协同价值在网络中是通过网络节点间的价值流来体现的.构建项目组合网络的根本目的是实现网络上的动力学,只有两节点间有信息交互的需求,两节点的连边才有意义.从优化项目组合网络效益的角度出发,引入预期价值流这一概念,提出基于预期价值流优化的项目组合网络的引力模型,并详细分析该模型的拓扑结构特性、权度相关性,并利用引力模型与实际的项目组合网络进行了比较,所有的特征误差都很小,模型不仅能够定性地刻画真实项目组合网络中的各种特性,而且还能定量地得到具体项目组合网络的统计分布.     

“讨价还价”的“纳什解”的形成路径与结论拓展

建立了一个"讨价还价"的双边适应性预期模型,并利用这个模型的二元常系数线性差分方程组,揭示"纳什讨价还价解"的形成路径.对于不是"纳什讨价还价解"的一般讨价还价的成交结果,同样可以运用这样一个模型来揭示.基于这个模型,当买、卖双方希望成交,各方的出价通过逐次调整会最终收敛到同一个常数,因此能够从理论上保证讨价还价最终成交.双方当中有一方不肯让价而成交的情形,可以作为这个模型退化成为单边适应性预期模型的情形.举例计算说明了一个讨价还价问题的收敛过程与结果.     

具有不同效用函数的最优投资组合分析

The question of optimal portfolio is that finds the trading strategy satisfying the maximal expected utility function subject to some constraints. There is the optimal trading strategy under the risk neutral probability measure (martingale measure) if and only if there is no-arbitrage opportunity in the market. This paper argues the optimal wealth and the optimal value of expected utility with different utility function.     

论平均预期寿命与平均死亡年龄

首先回顾了平均预期寿命和平均死亡年龄的定义,并总结了当前文献中提到的两者的区别,就其中存在的问题提出了质疑,并以中国人寿保险业经验生命表和中国企业生命表为例,验证了平均预期寿命与平均死亡年龄在数值上是一样的,并在理论上做了证明.结论是两者并不是"有本质区别的"并且两者都会受到死亡年龄结构的影响,同时得到了,平均剩余寿命加上年龄区间的下限值就等于该年龄人口的平均死亡年龄.     

Anticipative Stochastic Differential Equations with Non-smooth Diffusion Coefficient

In this paper we prove the existence and uniqueness of the solutions to the one-dimensional linear stochastic differential equation with Skorohod integral Xt（ω）=η（w）＋∫^t 0 asXs（ω）dWs＋∫^t 0 bsXs（ω）ds, t∈[0,1] where （Ws） is the canonical Wiener process defined on the standard Wiener space （W,H,u）, a is non-smooth and adapted, but η and b may be anticipating to the filtration generated by （Ws）. The intention of the paper is to eliminate the regularity of the diffusion coefficient a in the Malliavin sense, in the existing literature. The idea is to approach the non-smooth diffusion coefficient a by smooth ones.