多总体演化博弈在煤炭生产安全管理中的应用

煤矿安全管理涉及多方利益相关者群体,而利益群体内部又存在不同的分类.依据演化博弈理论,针对安全管理中利益群体中子总体对成功主体的模仿行为,建立多总体复制子动态博弈模型,再利用动力系统相位图分析对煤矿安全管理相关各方的行为进行研究,分析政府主管部门监管力度、企业职工技术水平对煤矿安全管理效率的影响,以及惩罚激励、安全培训等措施在企业安全管理中的作用.     

进化博弈视角下移动服务商合作行为分析

基于进化博弈复制动态分析方法,建立移动服务商群体进化博弈模型,并对移动服务商合作行为进行分析。首先,扩展一般的进化博弈模型为成本分摊与收益共享的群体博弈模型,然后,探讨了服务商收益与惩罚力度不同大小关系下进化稳定策略。博弈分析结果表明,移动服务商群体进化博弈模型中,收益、成本与惩罚大小和群体初始比例等将直接影响博弈结果。合理的惩罚参数设置,能有效的规范服务商进化行为。     

随机执行日经理股票期权的定价及激励效用分析

针对标准支付型经理股票期权执行日确定的问题,提出具有随机执行日的支付型经理股票期权的定价公式;选择期权价值对股票价格的敏感性(delta)、期权价值对股票收益波动率的敏感性(vega)对经理股票期权进行激励效用分析;并通过改变部分参数的值,分析期权对经理激励作用的变化.     

双重道德风险下政府引导基金激励监督机制设计

在政府引导基金的运行中，两个代理人与引导基金的利益和追求的目标不一致，在信息不对称下都有可能发生道德风险，导致政策目标不能实现。为解决这一问题，本文在考虑双重道德风险的情形下，将激励机制、外部监督和惩罚机制结合起来，建立引导基金与两个代理人的三方博弈模型，并利用该模型研究控制和缓解代理人的道德风险的机制。研究发现：引入外部监督和惩罚机制能更有效地抑制基金管理机构的违约行为，促使其采取符合引导基金利益的行为，而且违约行为随着监督惩罚力度的增加而减少。对受托监督机构实行激励薪酬制可在一定程度上缓解其道德风险并提高其实施监督的积极性。对受托监督机构的激励强度与其风险厌恶程度，对基金管理机构的激励强度和基金绩效波动性成反比。同时监督成本和惩罚力度对最优激励强度具有重要的影响。本文研究证实了引入监督和惩罚机制对减少违约行为的有效性。同时对受托监督机构实行激励薪酬制有利于加强监管，确保政策目标的实现。研究结论可以为改进和完善政府引导基金的管理提供理论和政策指导。     

协同创新主体合作的演化博弈及政府干预的仿真

文章首先基于演化博弈理论,研究了无政府干预下协同创新主体采取合作策略的演化博弈规律;其次基于系统动力学理论,分析了政府干预下协同创新主体采取合作策略的演化博弈规律,并构建了系统动力学模型及运用Vensim软件作出了仿真分析。仿真发现,协同创新主体间的合作主要受政府惩罚力度、采取的惩罚机制以及创新主体采取投机行为所产生的生产成本的影响。因此,政府提高惩罚力度并采用动态惩罚机制,能促使协同创新主体更快地采取合作策略进行协同创新。     

安全生产下政府、煤矿企业、员工的决策行为演化研究

安全生产对于煤矿企业至关重要,本研究将政府、煤矿企业和员工纳入演化博弈模型中,探究三方主体间决策的博弈关系和演化路径。研究表明:政府、煤矿企业和员工的决策向理想状态的演化过程受到诸多因素的影响,不同因素取值范围对三方主体向理想状态收敛速度产生差异化影响;当满足一定条件时,三方主体的决策行为能够演化为理想状态,政府有效监管能够促进企业由惩罚型向激励型模式转化,激励型模式能够有效激发员工安全主动行为。以期为政府制定安全监管决策、企业转化安全生产管理模式、员工激发安全主动行为提供有益的建议。     

住房保障诚信申请的博弈分析

针对住房保障申请过程中的诚信缺失现象,建立了申请人和住房保障主管部门之间的博弈模型,并通过博弈分析,研究得出惩罚、名誉损失、住房保障补贴和审核力度等各种因素对申请人诚信选择的影响关系,建议对于不诚信申请行为给予相当的经济惩罚并记入个人信用系统,同时,主管部门应加强宣传和审核力度。     

演化博弈视角下XBRL技术采纳的监管策略研究

通过构建政府与企业的非对称博弈模型,研究了二者在XBRL技术采纳的监管过程中的互动策略,并用MATLAB仿真演示了不同参数变化中模型的演化均衡结果。结果表明XBRL技术的成本效益、政府的监管力度、惩罚力度和补贴系数是影响双方博弈系统的关键因素。通过降低技术成本,提高惩罚力度和监管力度,增加对企业的补贴力度,有助于提高企业采纳XBRL的积极性。最后,从降低技术成本、实施不同时期的阶段性监管策略以及变革强制采纳的推广模式,促进多主体协调发展等方面提出推动XBRL技术采纳的管理建议。     

基于前景理论的药品质量安全监管演化博弈分析

现有药品质量安全监管的相关研究多从理性假设出发探讨政府与企业的互动机理,鲜有考虑企业质量安全意识的有限理性,导致模型对现实的解释能力不足。运用前景理论,通过价值函数和权重函数构建演化博弈的收益前景矩阵,研究了政府和药品生产企业的博弈过程,得到了影响企业质量安全意识的约束条件及因素。同时,研究了上市许可持有人质量激励、惩罚机制对药品生产企业质量安全意识的影响。研究结果表明:过度自信、风险偏好等是影响企业质量安全意识的重要因素;上市许可持有人的质量激励与惩罚能否发挥作用取决于企业的风险态度;在质量激励、惩罚条件下,上市许可持有人需加大监督或惩罚力度来改善企业的质量安全意识。     

信息安全遵从行为的激励机制研究——惩罚的确定性与适度性

关于惩罚的确定性及其严重性是否能够有效地影响组织内部雇员的信息安全遵从行为,已有的研究结论尚存在着严重分歧。为了继续探索惩罚对信息安全遵从行为的影响作用,构建了信息安全遵从博弈模型,依据该模型和存在道德风险的委托人——代理人理论,分析了惩罚的确定性以及适度的惩罚严重性对信息安全遵从行为的激励机制,并对惩罚的适度性进行了数值模拟。研究表明:(1)作为委托人的组织可以设计出包含适度惩罚的最优激励契约,并获得最优的信息安全遵从收益;作为代理人的雇员不仅将接受该契约,并且会按照组织所期望的努力水平去遵从信息安全制度。(2)惩罚的确定性和适度性两者能够有效地影响雇员的信息安全遵从行为。(3)组织可以根据雇员的风险规避测度、外部机会收益、激励报酬以及信息安全产出结果这四个因素来设置适当的惩罚额度。这些研究结果将有助于信息安全管理者深入地理解并有效地管理组织内部雇员的信息安全遵从行为。     

连续支付红利的跳—扩散模型交换期权定价

在假设股票连续支付红利,且股票价格过程服从Poisson跳—扩散过程的条件下,建立了股票价格行为模型,应用保险精算法给出了欧式交换期权的定价公式,推广了Merton关于期权定价的结果.     

上海股票市场收益率分布研究

股票市场的收益率从分布的角度看,并不服从标准的正态分布,而是呈现出一种"尖峰、厚尾"的特征。本文对上海股票市场进行分析,采用几种方法对股指对数收益率进行正态分布检验,发现收益率更加接近于一种混合正态分布,本文利用混合辨析的思想得到了收益率分布的具体形式。     

Binary option pricing using fuzzy numbers

A binary option is a type of option where the payout is either fixed after the underlying stock exceeds the predetermined threshold (or strike price) or is nothing at all. Traditional option pricing models determine the option’s expected return without taking into account the uncertainty associated with the underlying asset price at maturity. Fuzzy set theory can be used to explicitly account for such uncertainty. Here we use fuzzy set theory to price binary options. Specifically, we study binary options by fuzzifying the maturity value of the stock price using trapezoidal, parabolic and adaptive fuzzy numbers.     

基于解聘补偿的股权激励模型研究

传统的委托代理模型存在激励的短期性与道德风险的单边性两方面的问题．通过引入解聘补偿机制,建立并分析了信息完全对称和不完全对称两种情况下的股权激励模型,研究了委托人解聘倾向对股权激励合同设计的影响机制．研究结果表明：在初始合同中引入解聘补偿,不仅可以有效缓解委托人的道德风险,而且可以进一步提升代理人的工作努力程度．     

双边敲出障碍期权定价模型

本文针对经理通过操纵股价牟利和非公司经营业绩下滑 ,股价下跌给经理期权收益造成损失两方面的问题 ,提出采用限制股票价格变化的方式 ,计算经理股票期权收益 ,构建了双障碍敲出期权用于经理激励 ,并给出了与 Black- Scholes公式的对比分析 .     

基于分数O U过程的几何亚式-再装股票期权定价模型

通过将几何亚式期权应用到再装期权中,解决了传统再装期权在再装日按B-S模型执行时所产生的经理激励问题,建立了几何亚式-再装股票期权的定价模型,并在股价服从分数O-U过程下得到了相应的定价公式.通过模拟分析发现,与传统再装期权相比,几何亚式-再装期权的价值要低一些,这说明几何亚式-再装股票期权能更好地降低代理成本.     

我国股指期权对现货市场的波动性影响研究

2015年2月9日,上证50ETF期权在上交所正式上市交易,我国资本市场进入期权时代.股指期权推出是否会使我国现货市场大幅波动直接影响着我国证券市场的发展和稳定,首次以我国上证50ETF期权为研究对象,使用GARCH模型和TARCH模型对我国股指期权推出后现货市场的波动性进行了研究.实证结果表明,我国股指期权的推出使现货市场的波动性增大,并且波动存在非对称性;在上证50ETF期权推出后利好消息对现货市场的波动性影响减小而利空消息对现货市场的波动性影响增大,即不对称性加大.最后,基于实证分析结果分析我国股指期权推出后导致现货市场波动增大的原因,并为我国现货市场的风险管理以及沪深300指数期权的正式推出提供参考意见.     

基于DEA模型的合肥市制造业研发效率分析

基于合肥市第二次全国R&D资源清查公报最新数据,运用数据包络分析模型分析合肥市制造业12个行业大类在R&D活动中的投入产出效率.实证分析结果表明,行业大类间的研发效率差别较大,行业间对研发资源的管理使用水平不均.可通过加大研发资源的投入、人才引进、改进管理水平和调整行业规模进一步提高研发投入的效率.     

漂移项和扩散项具有时滞的股票期权定价

股票价格在漂移项和扩散项具有时滞,且股票在期权有效期内支付连续红利时,利用鞅表示定理和Girsanov定理得到了期权价格的闭式解.研究表明,股票价格在漂移项和扩散项具有时滞时,股票支付红利时对期权价格有一个调整.