近年生物柴油产业的发展——特色、困境和对策

本文介绍了美国、欧盟、印度生物柴油产业发展的特点、发展生物柴油的新兴原料和生物柴油生产技术的最新进展.分析了造成现在生物柴油产业发展面临困境的原因在于原料植物油的价格高涨.通过对生物柴油产业链的分析,提出生物柴油产业摆脱所面临困境的对策是:从植物育种和栽培开始,到收割、储存和榨油加工的每一步都要降低成本,力求取得低成本的原料油;开发投资少、成本低的清洁生物柴油生产工艺;关键是要从生物柴油(脂肪酸甲酯)和甘油来生产高附加值的化工产品,大幅度提高利润.     

求解log—最优组合投资问题的一个自适应算法及其理论分析

本文给出了一个求解log－最优组合投资问题的自适应算法,它是一个变型的随机逼近方法。该问题是一个约束优化问题,因此,采用基于约束流形的梯度上升方向替代常规梯度上升方向,在一些合理的假设下证明了算法的收敛性并进行了渐近稳定性分析。最后,本文将该算法应用于上海证券交易所提供的实际数据的log-最优组合投资问题求解,获得了理想的数值模拟结果。     

中国股市的投资组合分析

本文从马柯维茨投资组合理论出发 ,对沪、深股市进行实证分析 ,并对投资组合的时变特征、组合规模进行了讨论     

地方总教育投资分配的博弈分析

本文采用博弈论研究地方总教育投资分配的模型 ,该模型包含两个地方政府和一个中央政府 ,并分别为地方政府提供决策 .首先 ,描述了基本模型 ,分别给出了地方政府的效用函数 ;接着分析了地方政府同时行动时的总教育投资分配 ,然后分析了地方政府顺序行动时的总教育投资分配 ;最后给出了最优解的算法并举例说明地方政府怎样去做决策     

投资的收益和风险的数学模型及算法研究

本文按照“满意解”、“多组解”的思路对投资的收益和风险问题进行了分析和处理 ,提出了将净收益与总体风险划分为若干等级 ,并按等级求出多组满意解的思想方法 ,最后对模型的数学性质与计算方法进行了初步研究     

部分信息下的最优投资消费策略显示解

本文讨论投资者极大化生命期期望消费效用的最优化问题,在较一般情形下,给出了由证券交易价格（部分信息）决定的最优投资消费策略显示解。     

基于改进粒子群算法的复杂现实约束投资组合研究

基于可能性理论,假设各资产的未来收益率均为梯形模糊数,本文构建了带有V-型交易费用、投资比例上下限和基数约束限制的均值-方差-Yager熵模型。本文采用了带有宽容量的逐步宽容法使构建的三目标模型转化为单目标模型,通过调整宽容量的大小来控制收益和风险的大小,从而使得投资者根据自己的偏好选择适合自己的投资决策。此外,本文通过非线性惯性权重来刻画搜索速度,通过对个体最优适应度值较差的部分粒子进行初始化处理,提出了改进的粒子群算法,从而降低了陷入局部最优的可能性;同时通过0-1矩阵和放缩因子处理了基数约束和上下限约束,使得模型的求解更加有效。最后,通过实例说明了算法的可行性和有效性,给出了投资模型的有效前沿,分析了收益/风险宽容量不变时,风险/收益宽容量变化的作用,从而给投资者提供了更多的决策方案。     

市场与规制双重不确定下企业环境投资行为选择

通过主体适应性规则构建企业环境投资行为模型,从政府环境规制和市场波动等方面刻画企业环境投资决策面临的不确定性,基于计算实验方法探寻企业在基准、震荡、上涨与下跌等4种情景下的环境投资行为规律。研究发现:政府规制强度越强,企业环境投资越充分,但投资偏差现象越明显。在震荡情景中,企业的环境投资行为表现出非理性状态,在上涨情景中,企业环境投资表现出过度反应。当市场产品价格波动处在单边行情,政府可以通过较为宽松的环境规制实现目标,而当市场产品价格处在震荡波动时,政府需要通过较为严格的环境规制刺激企业进行环境投资。企业的环境投资受到政府规制与市场信号的共同影响,政府的环境规制稳定的持续刺激并不会让企业盲目投资,但政府环境规制的频繁变动却会使企业无所适从。     

一种高阶牛顿法求解投资组合优化模型

建立了均值方差投资组合优化模型.通过把凸二次规划转化为非光滑的非线性方程组,并对其光滑化处理,进而转化为光滑非线性方程组,再用高阶牛顿法进行求解.最后应用于投资组合优化模型,通过改变年收益率而得到不同的投资决策.该算法计算速度快,效率高,因此算法具有较广泛的应用空间.     

基于模糊决策的投资组合优化

基于模糊决策理论研究了带有成比例交易费用的证券投资组合优化问题. 首先,基于半绝对偏差风险函数和极大极小原则提出了一种新的风险函数--极大极小半绝对偏差风险函数;然后, 引入一种非线性隶属函数更加形象地描述了投资者对投资收益和投资风险的满意程度;在此基础上, 进一步提出了非线性满意程度的模糊决策投资组合选择模型;最后, 针对提出的模型,利用中国证券市场的真实数据给出了数值算例.