养老基金投资组合的常方差弹性(CEV)模型和解析决策

针对以年金形式发放待遇的缴费预定制养老基金,在退休前和退休后的两个阶段,分别构建了常方差弹性(CEV)模型,并应用Legendre变换将原问题转化为对偶问题,在追求指数效用最大化的条件下,求得了精确解析解,从而确定了这两个阶段的最优投资决策．     

基于Tracker软件研究竖直方向阻尼振动的居家实验

设计了基于Tracker软件研究竖直方向阻尼振动的居家实验.选用橡皮筋和水果自制振子模型,利用Tracker软件对自制橡皮筋振子的阻尼振动进行研究,绘制橡皮筋振子模型在竖直方向上做阻尼振动的“y t”图像,并通过数据拟合,计算出该阻尼振动的振幅、周期、圆频率、阻尼系数等,是利用生活物品进行大学物理实验的一次尝试.     

考虑质量成本的居家养老服务平台定价策略研究

人口老龄化背景下,为满足老年人日益增长的高质量养老服务需求,共享养老互联网平台开始涌现.为了探讨从服务质量角度研究质量成本投入对居家养老服务平台利润的影响,建立了以平台利润最大化为决策目标的考虑质量成本居家养老服务定价模型,构建长者和养老服务提供方效用函数,分别讨论了居家养老服务平台双方质量成本对最优定价、最优消费者剩余、最优生产者剩余以及平台最大利润的影响,并运用Matlab软件进行模拟分析,给出平台基于质量成本的最优定价策略.研究发现:居家养老服务平台增加双方质量成本投入会使得平台向长者和养老服务提供方收取较高的价格,同时带来双方体验感增加,平台网络外部性增强,有利于居家养老服务平台利润提升,最终促进共享养老产业健康发展.     

基于政府补贴的养老服务市场供给研究

随着我国老龄化速度加快,养老服务的有效供给问题是政府和学者关注的焦点。考虑政府财政补贴下,引入民办与公办养老服务的替代因子,构建民办养老机构与公办养老机构的服务动态供给模型,分析不同补贴方式和补贴力度对服务均衡供给量的影响,并进一步通过补贴乘数分析政府补贴对养老服务机构最优供给决策的影响程度。结果表明:政府对民办养老机构的财政补贴可以增加养老服务市场供给量,相较于运营补贴,政府建设补贴的政策效应更加明显;财政补贴降低了民办养老机构的建设成本和投资风险,刺激社会资本投入的积极性,民办养老服务供给增加幅度大于公办养老服务供给减少幅度,养老服务市场有效供给增加。在财政预算约束下,选择恰当的财政补贴方式,可以提高财政资源的配置效率,增加养老服务市场的有效供给,缓解养老服务财政压力。     

基于养老产业进人机制的演化博弈分析

为应对日益严重的人口老龄化问题,政府需要创造条件吸引企业加入到养老产业中来.结合相关文献,首次将演化博弈理论引入到养老问题的研究中,根据养老产业特点在模型中加入品牌效应和风险成本,在此基础上探讨了养老产业的进入机制.研究结果表明:地方政府减税、现金补偿等激励措施是影响企业进入养老产业的主要因素;扩大地方政府的"品牌效应"有利于提高地方政府采取激励措施的积极性.     

第22届亚洲物理奥林匹克竞赛实验试题1的介绍与解答

第22届亚洲物理奥林匹克竞赛实验试题1为磁学黑盒子(Magnetic black box),试题利用智能手机中的磁力计测量磁感应强度随时间的变化,从而研究磁铁在无磁性空心管中的运动及空心管的材料.本文详细介绍了实验试题1的内容,并给出详细解答.     

固定支付下养老基金资产组合CEV模型及最优投资策略

在固定支付水平的条件之下,就养老基金资产组合问题建立常方差弹性(CEV)模型,应用随机控制原理求出了相应的非线性Hamilton-Jacobi-Bellman偏微方程,再用Legendre变换将其转化为线性偏微方程,建立对偶问题.通过对偶问题的求解,从而求得原问题的精确解析解,确定风险资产和无风险资产的最优投资比例,实现了满足养老基金既定支出水平下总资产的对数效用最大化,从实际市场的角度改进发展了经典的Merton模型结果.     

随机利率模型下养老基金的最优化管理

本讨论带有收益保障的养老计划在随机利率模型下的优化管理问题。通过分解养老基金，将有下限约束的退休收益优化问题转化为无约束的自融资基金优化问题，并在Vasicek利率模型下得到显示解。     

居家实验：硬币弹跳

本文给出了居家环境下基于智能手机研究硬币弹跳的声学频率和产生的共振模式一种方案。理论上首先根据圆板的振动方程,给出了硬币固有振动频率的表达式。之后结合特定边界条件,利用有限元的方法分析了三种类型硬币的固有振动模式及对应频率。实验上利用智能手机测量了不同硬币在自由振动时产生的声音频率,并与模拟计算结果进行比较,给出了合理的误差分析。该居家实验方案简单有趣,物理原理丰富,易于在基础物理实验教学中推广。     

基于Stein-Stein波动率和动态VaR约束下DC型养老基金的最优投资策略

研究了确定缴费型养老基金在退休前累积阶段的最优资产配置问题.假设养老基金管理者将养老基金投资于由一个无风险资产和一个价格过程满足Stein-Stein随机波动率模型的风险资产所构成的金融市场.利用随机最优控制方法,以最大化退休时刻养老基金账户相对财富的期望效用为目标,分别获得了无约束情形和受动态VaR (Value at Risk)约束情形下该养老基金的最优投资策略,并获得相应最优值函数的解析表达形式.最后通过数值算例对相关理论结果进行数值验证并考察了最优投资策略关于相关参数的敏感性.