电力市场中合同电量与竞争电量交易比例的研究

在单边开放的区域电力市场中,合理的合同电量与竞争电量交易比例是保证电力市场有效运行的一个重要环节。竞争电量所占的比例将主要取决于当前发电公司的市场行为。首先使用BP神经网络对电力需求弹性系数进行了预测,然后以长期电力市场均衡为目标函数,考虑贵州电网发电机组的可用容量与负荷预测的误差,以及贵州输电线路的可靠性诸因素,推导出合同电量与竞争电量交易比例,经过与南方区域电力市场目前运营规则规定的交易比例比较,该比例是合理的,可以规避电力市场价格波动等带来的风险。     

基于混合密度网络模型拟合收益统计分布与计算Expected Shortfall

基于混合密度网络模型估计金融时间序列的时变条件密件,提出数值模拟方法计算ExpectedShortfall。对香港恒生指数的实证研究表明,混合密度网络可以有效地描述收益的经验分布统计特征和波动规律,模型评估指标反映出预测效果良好,Value-at-R isk的预测精度在高端分位点表现较好,且可有效计算Expected shortfall指标,是金融市场风险测量的有效方法。     

PRICING EUROPEAN OPTION IN A DOUBLE EXPONENTIAL JUMP-DIFFUSION MODEL WITH TWO MARKET STRUCTURE RISKS AND ITS COMPARISONS

Using Fourier inversion transform, P.D.E. and Feynman-Kac formula, the closedform solution for price on European call option is given in a double exponential jump-diffusion model with two different market structure risks that there exist CIR stochastic volatility of stock return and Vasicek or CIR stochastic interest rate in the market. In the end, the result of the model in the paper is compared with those in other models, including BS model with numerical experiment. These results show that the double exponential jump-diffusion model with CIR-market structure risks is suitable for modelling the real-market changes and very useful.     

应用联合分析和混合回归模型进行市场细分

联合分析是一种有效地反映消费者需求差异的方法,所以被广泛地应用到市场细分的研究中。但是,传统的方法存在着一定的不足。本研究提出了一个残差分布假设不同的混合回归模型,模型估计的效率比较高,而且模型系数也必较可靠。所以不失为一个比较理想的市场细分分析工具。本文应用该模型方法对一个笔记本电脑联合分析案例进行了实证分析。     

诺贝尔经济学奖与数学(续十一)

20 0 1年的诺贝尔经济学奖授予美国经济学家 George A.Akerlof( 1 940— ) ,A.MichaelSpence( 1 943— )和 Joseph E.Stiglitz( 1 943— ) ,以奖励他们对具有不对称信息的市场的分析。具有不对称信息的市场是司空见惯的。当前中国令人深恶痛绝的假冒伪劣商品市场就是有不对称信息的市场 :卖方做了手脚 ,买方则蒙在鼓里。在信息不对称的市场中 ,价格会发生畸变。或者劣等品卖了好价钱 ,也有可能优等品被贱卖。Akerlof于 1 970年发表的被多次退稿的有关二手车市场的论文首次为这种现象提出数学模型 ,并提出著名的“逆向选择 ( adverse sel…     

市场调查研究(Ⅲ)

市场调查研究（Ⅲ）柯惠新（北京广播学院调查统计研究所）第三节问卷的设计利用上节所述方法收集原始资料，问卷往常是必不可少的。如何设计理想的调查表或问卷（Ｑｕｅｓｔｉｏｎｎａｉｒｅ），是整个调研工作中最重要的一环。３．１问卷的类型所谓问卷，是指为了调查和...     

新产品市场风险评价的原理与方法研究

本文不仅给出了新产品市场风险的因素和指标体系，而且提出了用模糊数学与ＡＨＰ相结合来进行新产品市场风险评价的原理和方法，同时，给出了一种新的群体ＡＨＰ赋权方法，使量化更具合理性     

品牌购买行为分析：名牌策划与品牌管理（Ⅲ）

本文应用实证分析和规范分析的方法，对消费者市场和组织市场的品牌购买行为进行了剖析，力求揭示隐藏在杂乱无章的表象之后的规律，并针对具体情况提出了若干具有较强操作性的对策     

带风险指数的金融均衡的存在性定理及其结构特征(下)

本文主要论证了在不完全市场条件下带风险指数的金融均衡的存在性，并揭示其均衡结构的特征．本文中建立的模型是一、二期货币投入产出金融经济且具有可微的资产结构，这一模型包括了许多具有特殊资产结构的均衡模型，如实资产结构、虚资产结构、恒秩资产结构的均衡模型．因此本文的这一模型具有广泛的应用前景和实用价值．接着给出了本文的金融均衡的存在性定理，再借助微分拓扑给出它的证明过程，这一证明过程较之以前证明均衡存在性的经典方法（如Duffie，D＆W．Shfer（1985）的方法）要简便得多．同时也应注意到本文的这一结论既适用于资产市场下会随机风险因素的情形，也适用于商品空间为无限维的情形，除此之外，还给出了怎样判别资产结构是否属于T类的判别法，为检验均衡存在性提供了更为便利的途径．最后，本文论证了在金融市场里，尽管由于稀缺性的存在，从而导致均衡分配的多样化，然而均衡分配集却形成了一光滑子流，但该流形的维数与稀缺性有关．换句话说，尽管市场是不完全的，但均市分配不确定性的反却是可比的．如此使得人们对均衡资产结构的认识更进一步．     

允许卖空的资本市场中存在非负均衡价格向量的充要条件

For the capital market satisfying standard assumptions that are widely adopted in the equilibrium analysis,a necessary and sufficient condition for the existence and uniqueness of a nonnegative equilibrium price vector that clears the mean-variance capital market with short sale allowed is derived. Moreover, the given explicit formula for the equilibrium price shows clearly the relationship between prices of assets and statistical properties of the rate of return on assets, the desired rates of return of individual investors as well as other economic quantities.The economic implication of the derived condition is briefly discussed. These results improve the available results about the equilibrium analysis of the mean-variance market.