数字

23亿美元瑞银未授权交易损失 瑞士银行（UBSAG）近日表示,未授权的股指期货投机交易令该行蒙受23亿美元的损失。损失来自过去三个月内对标准普尔500指数、法兰克福DAX指数和斯托克指数期货的未授权投机交易。该行一位交易员未经上级批准私自动用银行自有资金进行交易。     

第三方负责回收的Dowrside-Risk闭环供应链协调性研究

以风险中性制造商、第三方物流服务商和具有下行风险特性的销售商组成的闭环供应链系统为背景,证明了在Downside-Risk约束下收益费用共享契约不能使闭环供应链协调.通过将补偿策略附加到该契约,设计了风险共享契约,既能满足下行风险约束,又保证供应链参与方利润均有增量,实现了Downside-Risk约束下闭环供应链的协调.最后通过应用算例说明了风险共享契约的有效性和可行性.     

学会审题与检验

一、审题同学们知道,解决任何一个数学问题,首要的就是审题.所谓审题,就是对问题的陈述进行阅读审查,理清题意.显然,准确无误地理解一个问题的题意,是正确解决这个问题的重要前提.在一个问题的审题过程中,如何做到有条不紊地全面精准地把握题意,本文拟结合典型的实例,给同学们提出几点建议,以资参考.(一)梳理信息单元     

非对称信息和模糊需求下的闭环供应链协调决策研究

在模糊需求和非对称销售价格信息下,研究了由单一制造商和零售商组成的两级闭环供应链系统的协调问题。通过建立不确定环境下的集中决策和收益共享-费用共担契约决策模型,分别得到了不同模型下闭环供应链系统的最优策略。并进一步通过算例分析了契约下供应链各方收益随模糊需求和价格的变化情况,以及该契约对整个系统决策效率的影响。结果表明:收益共享-费用共担契约能有效实现模糊闭环供应链系统的协调,实现闭环供应链系统决策的最优化;其次,需求和零售价格的不确定性程度越高,对零售商的最优订购量、供应链成员及系统利润的影响也越大。     

景区游憩价值评估的ZTCIA模型及其普陀山实证研究

景区游憩价值的评估可为景区可持续发展提供参考. 对游憩价值评估方法中旅行费用法的发展、存在问题和模型进行了阐述, 总结了国内外旅行费用法研究的不足之处, 并结合旅行费用法传统模型(ITCM和ZTCM)和旅行费用区间模型(TCIA)提出区域旅行费用区间分析(ZTCIA)模型. 为验证改进模型的实用性, 运用ZTCIA和ITCM模型评估了普陀山游憩价值, 2种模型的评估值分别为134.75亿元与135.95亿元, 从评估步骤上看, 2种模型存在一定的互补性, 因此, 最终将平均值135.35亿元作为普陀山2014年的游憩价值.     

总量控制和交易环境下考虑随机需求的企业决策分析

总量控制和交易(Cap-and-Trade, C&T)给排放企业运营决策带来了新的挑战。本文提出一个非线性优化模型分析C&T环境下的企业最优产量,并在绿色改进和碳权交易之间有效权衡。模型不仅考虑了随机需求和碳价波动,还考虑了绿色改进的边际递减效果和实施绿色生产的风险。理论分析证明了最优解的存在性,并给出了排放企业的最优决策及C&T环境下企业新的生产条件。解析分析表明:与非C&T环境相比,新的最优产量更低,实际排放下降;碳配额虽然影响企业利润和碳权交易量,但不影响最优产量和最优改进投资;碳价和绿色改进系数越大,越有利于促进企业实施绿色改进减少排放;企业利润随绿色改进系数和碳配额的增加而上升,随单位产品碳排放的增加而下降。数值分析验证了理论模型及其分析结果;蒙特卡洛模拟揭示利润波动受需求风险、绿色改进风险和碳价波动的影响,但需求风险对利润波动的影响更为显著。     

内生网络环境下具有异质连接费用的局部策略互动

考察内生网络环境下局中人之间的局部策略互动, 网络中的局中人只与直接邻居进行协同对策. 网络生成的过程中, 建立连接的费用是异质的~(具有两种水平), 与采取有效行动的局中人建立连接时执行高水平费用, 与采取风险占优行动的局中人建立连接时执行低水平费用. 在异质连接费用的情形下, 首次较为完整地给出了均衡网络的结构特性和局中人的行动选择, 并分析了费用参数对均衡结果的影响.     

分布式光伏微电网P2P电能交易策略研究

分布式光伏微电网是吸纳和利用清洁太阳能资源的有效技术,由于政策的支持、科技的发展以及光伏装机量的提升,基于微电网的电力交易具有一定的应用和研究潜力,并且有利于提高用户的经济效益.考虑光伏发电剩余电量和用电量的随机性,研究在允许两轮讨价还价的交易模式下,微电网之间进行电力交易的最优计划交易量以及最优计划交易单价.构建相应的博弈模型,得到买卖双方微电网不同优先行动顺序下两轮交易中双方的最优策略、达到的最优收益,并且分析最优交易量、最优收益等与光伏上网电价、电网售电电价、贴现因子等模型参数之间的关系,同时给出具有优先行动优势的条件.最后,构建算例,分析研究结论的有效性.     

具限制投资组合和交易费用的博弈未定权益的保值

博弈期权是由kifer(2000)提出的,但就其本质而言,仍是美式期权的一种,只是增加了卖方中止合约的权利.本文主要对连续市场模型中具交易费用和限制投资组合的博弈未定权益的保值问题进行了研究,给出了买卖双方的保值价格和一个无套利区间.     

随机活动工期下考虑缓冲成本及效用的融资费用最小化项目调度优化研究

巨额融资所带来的高昂融资费用，推高承包商的总成本，严重挤压其利润空间。承包商迫切需要对项目现金流进行优化，提高资金配置效率，降低融资费用。此外，为了应对不确定性干扰，承包商通常花费事前成本为活动添加时间缓冲，以保证进度计划稳定性，以减少事后变更和调整费用。因此，本文研究随机活动工期下考虑缓冲成本及效用的融资费用最小化项目调度优化研究，旨在为承包商生成具有一定鲁棒性的融资费用最小化基准进度。首先，界定研究问题并构建优化模型，在此考虑为活动插入时间缓冲所带来的成本及效用。其次，设计VNTS混合算法对模型进行求解，提炼相关性质以提高算法搜索效率，并在算例集合上进行算法测试。最后，通过案例对本文研究进行说明。研究结果可以为随机活动工期下承包商控制融资费用、提高项目收益，提供定量化决策支持。