一类新风险过程的精细大偏差

本文针对基于进入过程的保险风险模型(LIG),讨论了当索赔额属于C族时,风险过程的精细大偏差.     

我国大病保险最优补偿分段方式与区间数量研究

我国大病保险补偿方案制定中,分段的方式以及区间的数量尤为重要.本文在区间等分、等比递增和等比递减三种分段方式下,分别建立以区间数量为自变量,以大病保险补偿额度为因变量的理论模型.以期望补偿比例作为衡量大病保险补偿水平的标准,在不低于95%的期望补偿比例下,理论结果显示:(i)区间等分、等比递增和等比递减三种分段方式对应的最佳区间数量分别为3个、3个和5个;(ii)在设定前述最优区间数量时,区间等比递增模式的补偿水平最高,其次为区间等比递减模式,区间等分模式的补偿水平最低,但是三者相差不大.接着,基于2015年的CHARLS数据为实证,计算三种区间分段方式下,家庭灾难性医疗支出发生率依次为7.13%、7.26%和7.69%,与理论的结果一致.     

系统风险不同预期下的存款保险费率测算

将影响银行资产价值的风险因素分解为系统风险因素和银行特定风险因素,进而在系统风险因素点估计和区间估计的不同预期下测算银行存款保险费率水平,得到的费率能够反映银行资产风险随经济形势波动的变化情况。通过模拟测算了我国16家上市银行2008~2016年间特定经济形势情境下的存款保险费率水平,并在极端压力下与传统Merton费率进行了比较。得到的基本结论包括:不同年度不同银行费率对系统风险因素的敏感程度不同;经济形势尾部极端分布对费率的影响具有非对称性特点,风险极高区间对费率的贡献远大于风险极低区间;与传统的Merton费率相比,系统风险特定预期下测算的费率更契合经济形势的变化,这在存款保险制度运行初期,有利于增强基金的抗压能力。     

短期出口信用保险报损率宏观经济影响因素研究

影响短期出口信用保险报损率的主要因素是海外信用风险水平.选取欧洲地区工业增加值、进口额、货币供应量、利率、汇率等宏观经济指标作为研究欧洲地区的短期险报损率的解释变量,探讨其宏观经济因素同报损率的内在关系.利用偏最小二乘方法建立模型,实证结果表明,工业增加值、进口额、货币供应量、利率与报损率有负相关关系,美元兑欧元汇率与报损率有正相关关系.     

应对通胀,站着挣钱

如果我们相信通胀持续高位,则应该分批配置一定的银行、保险、地产类股票;如果我们相信通胀可控,则应该分批配置基础能源、基础原材料类股票。     

我国大病保险区间分段模式研究

为使大病保险基金稳定运行、确保参保个体享受到足够的保障水平,制定出科学合理的补偿方案是至关重要的.对我国大病保险实务中的区间分段模式进行了总结,并对这5种模式的数学特征进行了探讨,通过极限的方法将这些模式统一在同一个框架之下,举例并对比分析了这些模式的差异,结果显示,区间等分模式优于其它模式,增加区间分段数量可减少过度医疗的发生.     

失能收入损失保险定价方法研究

失能收入损失保险定价方法研究对于丰富健康保险精算理论、促进健康保险发展有重要的理论意义和应用价值。文中从失能收入损失保险的三状态模型出发,分析了国外失能收入损失保险的定价方法,并提出了一种新的失能收入损失保险定价方法,力图为我国失能收入损失保险精算提供参考。     

逆向选择与伯川德竞争下两期保险完全分离均衡

多期保险作为单期保险自选机制的一种补充,是一种重要的动态风险分类方法,有利于控制逆向选择风险.在伯川德竞争假设下,研究两期保险完全分离均衡存在的充要条件.首先,建立了两期保险问题的动态博弈模型,然后,通过分析投保人的激励相容约束与个人合理性约束推导出完全分离均衡存在的充要条件,并在直观标准下对均衡结果进行精炼,论证结果表明,这一最优均衡使得信号传递成本达到最小.     

监管宽容下资本展期的存款保险定价模型

存款保险制度可化解存款机构挤兑风险,从而保护了存款人利益.监管宽容的存款保险合约具有下列特征:在监管宽容范围内,若投保的存款机构在存款到期时无力偿还存款债务,并不立即对其破产清算,而允许其接受存款保险公司一定额度资金的救助.为准确厘定存款保险费率水平,本文在监管宽容假设上,进一步引入资本展期因素,即接受救助的存款机构继续运营至资本展期结束;若在资本展期期末仍然资不抵债则再对其破产清算.基于上述情景,并且将救助资金作为存款机构的或有债务纳入保费中,本文结果构建了监管宽容下资本展期的存款保险定价模型,并严格推证了监管宽容力度、资本展期期限与存款保险价格的变化关系.结论显示,监管越宽容、资本展期越长、存款保险的价格也应越高.最后,应用所构建的定价模型,进行了实例分析.