统计学在证券期货市场中的应用(Ⅲ) 二.股票价格指数(下)新华财经股指的编制

本文通过非参数检验、相关分析等数理统计方法 ,讨论了三种不同权数下 ,采样股股票价格指数之间的差异 ,以及同现有综合股票价格指数的相关性 ,并从我国实际出发 ,分析了政策、消息、扩容对采样股股票价格指数影响力的大小     

沪市股票价格指数的GARCH模型

首先用OLS法对沪市股票价格指数建模，对统计量进行分析发现该模型的误差项具有条件异方差性，因此采用GARCH方法拟合并检验，结果表明GARCH（1，1）拟合的很好。     

股票价格指数、消费指数与CHIBOR的关联性研究

本文研究表明,CHIBOR 7日拆放利率分别与股票价格指数、消费物价指数呈协整关系和显著正相关关系,且股票价格指数、消费物价指数为CHIBOR的Granger成因,从而反映了股市的财富效应增加了银行间资金的需求成本的上升。同时CHIBOR与消费物价指数呈互为因果关系,且消费物价指数对CHIBOR的脉冲响应时间较长,从而增加了货币市场管理难度.     

统计学在证券期货市场中的应用(Ⅱ)二、股票价格指数(上)

本文介绍了股票价格指数编制的一般原因和方法后 ,重点讲述新华财务股指的编制。     

基于机器学习模型预测A股市场高送转股票

A股高送转作为我国政策特有的现象,对其精确、有依据的预测有一定的研究价值.本文对A股数据集进行缺失值、异常值、标准化等数据处理,采取特征选择中过滤法、包裹法、嵌入法等方法提取特征,结合经济学意义得到最终特征.数据的不平衡采取过采样、欠采样以及SMOTE采样等方法处理.最后采用基于Stacking算法融合模型,第1层学习器采用5种分类机器学习模型,并进行超参数调整;第2层采用LightGBM模型预测,以F1分数为评价指标,进行对A股市场预测哪些公司可能会实施高送转.     

在国内上市时H股所受的影响;事件研究法

本文就相应的A股上市对H股的影响作一经验研究．利用事件分析的标准方法考察了双重上市日期前后的每日异常回报，表明了双重上市对回报有负的作用．虽然这一结果迄今未能获得令人满意的解释，却与前人研究的结果相一致．我国国有企业，通过H股的发行，虽然达到了吸引外资的初始目标，但鉴于本文的研究结果，即随着相应A股日后在国内上市而给H股带来负面效应，将会使H股的发行更为困难．这一可能的后果是不容忽视的．     

抛物型方程边界比例采样反馈镇定器的允许采样间隔的最大化（英文）

本文研究了抛物型方程的边界采样反馈镇定问题.采用模态分解的方法,我们证明了存在边界比例采样反馈,使得一类抛物型方程局部指数稳定,并且该反馈的允许采样间隔在所有可行的比例采样反馈中是最大的.     

中国孪生股票分析及建模

本文对同时在香港和内地上市的孪生国有股股价之间的关系作了详尽的研究。首先运用协整理论和Granger引导关系对两地孪生国企股的关系进行剖析。接着运用动态ADL模型和GARCH模型对两地孪生国企股票进行了建模分析。通过以上分析，我们发现，国企A股和其孪生H股之间在某些时期内存在着协整关系，并且H股对A股之间存在滞后的引导关系。同时我们发现在股市波动与平稳的不同阶段，两地孪生股票间的影响是不同的！     

平均采样定理

采样定理是信号分析中的基本工具之一,广泛应用于数字信号处理、无线通信等很多领域.近年来,经典的Shannon采样定理被从频谱有限函数空间推广到更一般的平移不变子空间,采样方法也从逐点取值推广到平均采样和多通道采样等.本文简要回顾采样定理的发展过程,重点介绍一些最新研究进展,包括平均采样、多通道采样和随机过程采样等,以及混淆误差和截断误差等重构误差估计.     

A、B股指数波动的Granger因果关系分析

本文利用时间序列分析中的格兰杰因果关系检验法对中国证券市场A、B股的波动性进行分析 ,发现上海市场A、B股的波动间存在双向因果关系 ,而深圳市场A、B股的波动间则不存在显著可信的因果关系。对于A、B股市场间的关系以及深、沪两市的差异 ,本文从信息传递和交易者构成的角度进行了分析     

对2008年高考数学（浙江卷，理科）试题的几点看法

1师生反馈 当浙江省高考数学试题展现在学生面前时，多数学生感到了一股冷气袭来，作数学试卷一种从未体验过的委屈掠过心头，被试题中一个又一个关卡卡住了，直至铃声响起，太多的数学尖子生都来不及做完便带着一种伤感和遗憾离开考场，学习数学遭到了有生以来最残酷的打击．命题人、数学教师、考生都应为此暂时停顿、反思一下．     

小波空间的非均匀采样及其重构

信号的采样问题，就是探讨采样集满足什么条件时，能够重建信号，如何重建信号．对于f(x)∈L^2(R)，这里证明了，当采样集满足一定的条件时，适当选择小波基，可以重建信号，并且考虑了用迭代重构算法来重建信号，得到了具体的逼近精度．     

贝塔系数变动性的多重分形特征及其量化方法

针对CAPM模型中贝塔系数的时变性观点,本文提出了多重分形去趋势贝塔分析法(MFDBCA),运用该方法检验上证综合A股指数、上证综合B股指数、深圳综指、深圳综合A股指数及深圳综合B股指数的贝塔系数变动性,并对其多重分形程度进行了量化分析,分析了其在投资实践中应用。研究结果表明:它们的贝塔系数变动性呈现出多重分形特征,上证综合A股指数的多重分形程度最小,而上证综合B股指数的多重分形程度最大。本文研究为量化系统风险及利用贝塔投资实践提供了一种新方法,为改进贝塔系数提供了一种猜想。     

财务分析应变新会计准则

长江电力2007年逆市而动，转让其所持4亿股建设银行H股股票，从而实现巨额投资收益。这故事背后，有一种新会计准则对财务比率影响的因素。其实，探讨开来，以财务分析角度而言，新会计准则的影响可有三个层面，一是报表项目，二是财务比率，三是分析理念.     

动态采样输出调节:切换自适应方法

文章研究了自适应采样输出调节问题.由于涉及的干扰对系统的影响显著且作用持续,致使传统的周期采样策略不再有效,所以文章采用了一种基于切换机制的变周期采样策略.其特点是在大幅度降低采样频率的同时能保证反馈补偿所需的信息量,但分析设计比较复杂和困难.基于该切换机制和内模原理,设计了新型的变周期动态采样控制器,使得调节输出最终收敛到任意预先设定的零点的邻域,同时采样周期经过有限次切换之后保持不变.数值仿真验证了所提出的自适应采样策略的有效性.     

上海股市信息散布过程实证分析

本文基于日内高频数据实证分析了上海A股、B股市场的收益率和交易量之间的同时和动态关系,实证结果表明在上海股市信息渐达假说较之混合分布假说更有一定的适用性,而且A股市场的信息不对称程度要大于B股市场,并进而带来了低效率。     

Sampling Consensus of 2nd-Order Multi-Agent Systems Based on Time-Varying Topology北大核心CSCD

基于速度一致位移差保持不变的一致性概念,研究了二阶多智能体系统在时变拓扑下的采样一致性问题。首先,引入虚拟领导者,将具有时变拓扑结构的多智能体系统的采样一致性问题转换为误差系统的采样控制稳定性问题。其次,通过预估采样误差,研究采样误差对系统达到一致性的影响。最后,应用Lyapunov稳定性理论,分析所构造的误差系统的稳定性,并给出该误差系统最终稳定的充分条件。数值仿真结果验证了理论分析的有效性和正确性。     

重复采样试验设计的检验效能及其应用

本文探讨了单组重复采样设计及配对重复采样设计的检验效能和相应样本含量的估计 ,并在相同检验效能的条件下建立了重复采样资料 (非独立样本 )与单一测量资料 (独立样本 )间样本含量的关系式。以实例分析 ,其结果与实际相符合。     

一类非均匀采样系统的最优状态滤波器

研究了一类非均匀采样离散随机系统的最优滤波问题,其中系统状态以快速率均匀进行更新,观测以慢速率非均匀进行采样,且状态更新率为观测采样率的整数倍.建立了在观测采样点上的非增广的状态模型.应用射影理论提出了在观测采样点上的线性最小方差最优状态滤波器.进而,基于观测采样点上的状态估值,提出了在状态更新点上的状态滤波器.最后,分析了所提出的滤波器的渐近稳定性和稳态性能.仿真研究验证了算法的有效性.     

GARCH模型估计方法选择及对上证指数的应用

本文介绍了对ARCH/GARCH模型的两种估计方法:准极大似然估计和极小绝对偏差估计,并提出了一种基于自助法(Bootstrap)对估计方法的选择。在厚尾程度不同的情况下进行了模拟分析,表明对于一个具体的数据,该选择法能够自动选择较优的估计方法。并用该方法对上海证券交易所A股和B股的股价指数进行了分析,印证了上海股市B股收益率的尾部厚于A股收益率尾部。