基于两时段的WCVaR风险分析及其应用

针对随机变量的分布信息不完全的情况下,提出了两时段的Worst-Case Conditional Valueat-Risk(WCVaR)指标,并建立了两时段的风险-利润投资组合优化模型,该模型是一高维问题,具有复杂的优化结构.在损失函数为线性以及随机变量为离散界约束分布的假设下,运用最优化对偶理论将具有多层min-ma...     

LPS，精益生产绩效管理好工具

“用一个指标（如投资报酬率）就可以判断公司精益生产的推行是否成功,那该多好!”这番话出自一位经理,其公司刚开始推行精益生产。事实上,不止他一个人有这样的想法。     

Optimal investment with transaction costs based on exponential utility function: a parabolic double obstacle problem

This paper concerns optimal investment problem with proportional transaction costs and finite time horizon based on exponential utility function. Using a partial differential equation approach, we reveal that the problem is equivalent to a parabolic double obstacle problem involving two free boundaries that correspond to the optimal buying and selling policies. Numerical examples are obtained by the binomial method.     

双侧风险度量方法及其在投资组合优化模型中的应用

现有的资产风险度量方法不能合理的反映收益的向上波动给投资者带来的风险感受,针对这一不足,本文提出了一种新的风险度量方法,这一方法综合考虑了投资者对于损失的规避和对超额收益的偏好,能够更为真实的反映投资者对于资产收益双侧波动的不同风险感受.同时本文结合新的风险度量方法给出了投资组合优化模型,并对模型的解从不同角度进行了分析.研究结果表明,新的风险度量方法可以为投资者提供更有效的投资决策依据,并且投资者的风险态度对于投资组合有效前沿和最优投资组合都有显著的影响.     

Behavioral portfolio selection with loss control

In this paper we formulate a continuous-time behavioral (à la cumulative prospect theory) portfolio selection model where the losses are constrained by a pre-specified upper bound. Economically the model is motivated by the previously proved fact that the losses occurring in a bad state of the world can be catastrophic for an unconstrained model. Mathematically solving the model boils down to solving a concave Choquet minimization problem with an additional upper bound. We derive the optimal solution explicitly for such a loss control model. The optimal terminal wealth profile is in general characterized by three pieces: the agent has gains in the good states of the world, gets a moderate, endogenously constant loss in the intermediate states, and suffers the maximal loss (which is the given bound for losses) in the bad states. Examples are given to illustrate the general results.     

梅特勒-托利多荣获“2010年度最佳售后服务厂商”大奖

2011年4月26日,中国科学仪器行业峰会"2011中国科学仪器发展年会(ACCSI 2011)"在北京京仪大酒店隆重召开。200多位仪器企业负责人、200多位实验室负责人和仪器应用研发专家及百位来自相关政府部门、相关学会商会和投资机构的嘉宾出席了本届年会。     

数字

93.5吨 中国投资者购买黄金达随着不断上涨的通胀推动黄金投资激增，中国今年第一季度超过印度，成为全球最大的金条和金币市场。根据世界黄金协会近期发布的数据，今年1至3月，中国投资者以金币、金条和金牌等形式购买了93．5吨黄金，比上一个季度增加55％，     

投资瑞士扫描

中国已经发展成为瑞士在亚洲的第二大贸易伙伴,而瑞士也成为中国吸引外资和引进技术的重要来源国。     

衍生品歧路

变化总是来得让人意外。如果说以前人们提到“衍生品”三个字，各方都对其充满了期待，并纷纷预测，它将开启一个新的金融时代，那么在现在的形势下，可能大部分人会把衍生品看作“洪水猛兽”，惟恐避之而不及。     

投资标准：两家名企的标准之鉴

出于投资理念、投资战略、投资策略不矧，拥有的资源及所在行业千差万别，需要量体裁衣，很少有两个企业使用完全一样的投资标准。