随机波动率模型下含违约风险的欧式衍生产品的套期保值

研究了含违约风险的欧式未定权益的最优套期保值问题. 假定含违约风险衍生产品的标的资产满足Heston随机波动率模型, 则利用局部风险最小化方法获得含违约风险衍生产品的最优套期保值策略. 此外, 还考虑了在一个特别情况下, 研究了含违约风险的欧式看涨期权的最优套期保值问题, 并通过特征函数和傅里叶反演公式给出了明确的局部风险最小化套期保值策略.     

约束条件下基于区间组合的测试用例生成

本文构建了一个基于区间集的组合覆盖测试模型并提出了一个基于区间组合的测试用例生成算法(TCGIC).TCGIC算法用符号执行方法收集程序路径的约束条件,寻找相互关联的输入参数;借鉴组合覆盖测试的方法,构建解区间组合树,并选用深度优先策略或其他组合覆盖策略,获得输入参数的区间组合的集合;运用区间运算的方法,把每一个区间组合代入到程序路径的约束条件中,判断区间组合上程序路径的可达性;选用相应的用例生成策略,在路径可达的区间组合上生成测试用例.     

带比例交易成本的投资组合选择

介绍了在完备市场下用鞅方法解决最优投资组合的问题．存在交易成本和交易约束的情况下，提出了用条件Delta对冲模型进行期权复制，最小化复制误差，得到最优对冲下的波动率，即调整后的波动率，再将调整后的波动率代替鞅方法下的投资组合波动率，就得到了存在交易成本和交易约束下的最优投资组合．通过Monte Carlo模拟的方法来计算最优投资组合．数值结果显示了交易成本和其他参数对最优投资组合策略的影响，并将其与完备市场下的投资组合进行了比较．     

基于不同风险度量的投资组合模型的实证比较

提出以收益一波动比率为标准，对基于不同风险度量的投资组合模型进行实证比较，并分别以风险弹性和收益一波动比率为比较标准，以模拟退火算法作为投资组合模型的求解算法，对均值一方差模型、绝对离差模型和半方差模型进行了实证比较分析．结果表明，在我国股票市场上，构造投资组合时，半方差模型优于均值一方差模型和绝对离差模型，而绝对离差模型又优于均值一方差模型．     

基于混合Copula的ETF配对交易策略

配对交易是一种非常普遍的投资策略,被广泛应用于金融市场.距离法和协整法在配对交易策略中使用最普遍,然而,这2种方法只能描述股票之间的线性相关结构.本文基于3类基本的阿基米德Copula函数构成的混合Copula,定量刻画了资产之间的条件相关性,给出了新的配对交易策略,并将其运用于高频ETF市场.实证分析表明,新的策略可以捕获更多相依信息,得到更多的交易机会.     

风险资产交易市场中两个信号下的内部交易

在风险资产交易市场中,做市商除了收到交易总量信号外,往往还能观测到清算价值的部分信号.在满足条件利润最大化和市场有效性定价假设下,本文研究了这两个信号影响下的内部交易市场特征.研究发现,内部交易者释放了大量私有信息,而期望利润、交易策略系数和市场流动性系数为常值.     

一种风险度量与保费定价模式

在"修正确定等价"(modified certainty equivalent)风险度量模式的基础上,引入风险度量安全系数λ,建立了一种适用范围更广的组合风险的度量模式--安全修正风险度量,从而也得到一种组合风险的保费定价模式.由此,达到了风险的度量和保费定价的有机结合,同时,也将经典的"平均值原理"从个体风险推广到了组合投资和组合风险的度量定价中.     

半绝对离差证券组合投资模型

提出“半绝对离差”这一新的风险度量工具，并与证券收益率的半方差、绝对离差进行比较，给出了基于半绝对离差的证券组合投资模型，该模型采用半绝对离差作为风险的度量工具，综合了半方差的向下风险和绝对离差的一阶矩在的优点，利用“上证30指数”中的30种成分股票作为样本对该模型进行实证研究，结果表明，在与Markowit模型和绝对离差模型的定性、定量比较中，半绝对离差模型能求解出更优的投资组合，是一种更有效的组合投资模型。     

基础设施BOT(build-operate-transter)项目特许权期决策的Bargaining博弈模型

特许权期是基础设施BOT项目融资建设中的一个重要决策变量,但目前缺乏计算特许权期的理论方法.SHEN等建立了特许权期的决策模型(BOTCc M),得出了特许权期的可行区间,但BOTCc M模型未能提供在该区间内选择具体的特许权期时间点的方法.这是该模型在应用中的一个重要缺陷,需要进一步改进和完善.应用博弈论原理,建立了特许权期决策的Bargaining博弈模型,克服了BOTCc M模型的缺陷,求出了特许权期决策的具体时间.最后,通过算例演示了特许权期决策的Bargaining博弈模型.研究结果表明,Bargaining博弈模型能为政府和企业进行特许权期决策提供有效的计算方法.     

基于有限元模拟的钢-竹组合梁柱节点胶层力学性能研究

利用ABAQUS有限元软件建立了钢-竹组合梁柱节点的三维模型,并采用双线性内聚力模型建立了胶层单元,与试验进行了对比,分析了组合节点胶层界面的应力变化和刚度退化.结果表明:建立的有限元模型能很好地模拟钢-竹组合梁柱节点的加载过程,验证了双线性内聚力模型模拟胶层的有效性,加载过程中胶层应力呈现出两端大、中间小的特点,胶层...     

土地利用现状管理信息系统中土地利用多级变更模型的建立及其事务处理机制设计

土地利用变更模型及其事务处理机制是土地利用现状管理信息系统的核心．传统变更模型所支持的变更操作粒度较为单一、事务完整性差、时空语义表现过于单薄．在分析了土地利用变更特点和存在问题的基础上，提出了一种土地利用多级变更模型LU-MCM（1and use multi—level change model），模型以土地利用变迁过程为变更对象，并进一步将之划分为多级变更逻辑单元进行组合描述，而所需解决的长事务处理机制则通过扩展的多粒度树状事务模型实现．土地利用现状管理信息系统的设计和实现证明，该模型对土地利用变迁过程表达效果较好，为土地利用变更数据管理提供了思路．     

XML-Data模式的一致性问题

运用键、外键和XML-Data模式篱笆等概念研究了XM-Data模式的一致性问题，XML-Data模式的一致性问题就是判断是否存在一个既满足XML-Data模式又满足完整性约束的XML-Data模式篱笆．提出了XML-Data模式及XML-Data模式篱笆的概念．给出了如何从现有的XML-Data模式构造XML-Data模式篱笆的算法并且证明了XML-Data模式的一致性问题是不可判定的。     

工作流事务的形式化描述和实现

工作流事务是工作流技术本身亟待解决的难题之一,现有的众多工作流事务模型大多使用操作性的非形式化方式描述工作流的复杂语义,极大地限制了它们在复杂场景中的可用性,为此将事务的形式化描述和工作流的实际应用联系起来,提出了一种在工作流环境下管理长事务的方法．这种方法建立在事务补偿的基础上,通过允许过程出现环结构来处理任意过程结构,并通过引入一致点实现过程的部分补偿．形式化的事务模型描述以及基于集合论和图论表示的事务管理算法为工作流系统提供了清晰无歧义的事务语义．     

基于SystemC的事务级AMBA总线模型的设计与实现

针对目前SoC设计中的时间瓶颈，根据系统建模语言SystemC对SoC进行事务级建模的方法。提出并实现了采用该方法构建基于AMBA规范的SoC片内总线模型的方案．模型采用了SystemC 2．0的接口、端口和通道的概念，这使模型具有很好的开放性和可扩展性．模型各部分间的通信通过调用各接口内定义的函数来进行，模型运行时只使用SystemC自带的轻量级仿真内核．实验结果表明：本总线模型完全符合AMBA2．0规范，可以有效克服目前SoC软硬件协同设计中的时间瓶颈．     

基于混合日志的内存数据库恢复子系统

介绍了一个基于混合日志（即逻辑日志与物理日志相结合）的内存数据库恢复子系统MDMRS的设计,MDMRS有效地减少了事务日志信息量,缩短了系统恢复时间。文中详细阐述了MDMRS的事务处理、日志管理、基于分区的检查点,以及数据库恢复处理,最后对MDMRS进行了性能分析。     

有交易费和连续红利时的期权定价公式

期权定价模型为期权等金融衍生工具定价问题的研究带来了创新,但是该模型的一些基本假设与现实情况不符,使得由此计算出来的期权价格和实际金融市场上的期权价格有较大出入.作者通过改变无交易成本和无红利支付这2个条件改进了B-S模型,使其更具有现实意义,并利用偏微分方程基本解的方法,获得了修正后B-S模型的看涨-看跌期权的定价公式.     

分布式混合实时事务处理

为了提高分布式实时数据库系统事务处理的成功率和可靠性，将分布式实时事务进一步细化，对传统的事务接纳控制协议进一步改进，从而提出了一种含有真实时和非实时两部分的分布式混合实时事务接纳控制机制。定义了分布式混合实时事务模型及系统设计方案。分布式混合实时事务的接纳控制综合考虑分布混合事务的执行需求和价值，有效控制负载，减少被系统接纳执行后而又不能满足截止期的事务，提高分布式实时数据库系统事务处理的成功率和可靠性。通过重点分析混合实时事务的接纳控制模型，对混合实时事务的接纳控制与传统的接纳控制作了分析比较，说明了比传统的接纳控制协议更优。     

一种均值回复利率模型的求解与参数估计

首先运用随机微分方法求出了一种均值回复利率模型的显式解,并在此基础上求出了各个交易日浮动利率的期望值,然后利用从2009年7月1日到2009年11月18日的SHIBOR一周互换利率数据对模型进行了参数估计和显著性检验,最后运用这些参数和模型求解的结果对未来利率进行了预测,所获结果与实际较为吻合.     

二叉树模型下欧式期权价值关于波动率的单调性研究

研究了在市场无套利情况下,二叉树模型的欧式期权价格与标的资产波动率的单调性问题.首先给出了2个新的组合公式,然后借助该组合公式证明了欧式期权价格与标的资产波动率存在单调递增关系.