影子价格及其在资源配置中的应用研究

为了应用影子价格实现资源在全社会的最优配置,本文通过线性规划的对偶理论和非线性优化问题的Kuhn-Tucker条件揭示了影子价格的本质,在资源配置优化问题中线性规划模型中的影子价格就是其对偶问题的最优解,非线性规划模型中的影子价格就是与最优解相对应的拉格朗日乘数。根据松紧定理解释了资源影子价格与资源限量之间的关系,还对线性规划模型与非线性规划模型中影子价格的不同表现进行了分析。最后阐明了影子价格在资源配置中的应用。     

寡头垄断市场三度价格歧视动态博弈分析

对两寡头厂商2元市场用完全信息动态博弈的方法分析了实施三度价格歧视情形和统一定价情形的均衡产量,均衡价格和均衡总收益,并研究了这两种情形三个指标之间的关系.结果显示,在两个子市场的需求函数为线性需求的条件下,统一定价的市场均衡产量等于歧视定价的市场均衡产量;统一定价的均衡价格是歧视定价时两个子市场均衡价格的加权平均;统一定价的市场均衡总收益小于歧视定价的市场均衡总收益.     

碳市场EUA与CER 期货价格变动关系的实证研究

基于VAR模型,对碳市场中的EUA期货价格和CER期货价格的变动关系进行了实证研究．选取欧洲气候交易所（ECX）的EUA期货价格和CER期货价格作为研究对象,运用Johansen协整检验、Granger因果关系检验、向量误差修正模型、广义脉冲响应函数和方差分解方法形成递进式的计量分析框架．研究结果表明：第一,EUA期货价格与CER期货价格之间存在着相互影响关系;第二,CER期货价格对市场信息的反映比EUA期货价格更为敏感,反映速度更快;第三,两种价格之间,CER期货价格变动的影响起主导作用,更好地发挥了期货的定价功能,两市场间存在杠杆效应．     

商品价格极端波动影响期现价格联动及套期保值吗?

试图将极端价格波动成因归结于系统惯性因素和极端随机冲击因素,借助Copulas-GARCH模型,将其引入期货和现货价格联动的计量模型之中,以持有便利收益高的沪铜作为研究样本,实证研究发现:1)引入极端价格波动因素后将显著提升价格联动计量模型的解释能力;2)当负向基差扩大,系统惯性因素引起商品价格剧烈变动,将导致市场联动性下降,而极端随机冲击却具有正向效应,即市场受到极端随机冲击时会增强期现价格联动关系;3)极端随机冲击效应中正向冲击和负向冲击的非对称性特征不显著;4)考虑极端价格波动效应可明显降低生产企业的套期保值成本.研究结论对于商品期货市场套期保值等期货交易具有重要管理启示.     

我国棕榈油期货市场效率研究——基于VAR及其扩展模型的实证分析

利用2007年10月至2012年3月国内棕榈油期货市场、国际棕榈油产区以及国内棕榈油、豆油、菜籽油现货市场的交易日价格,运用VAR及其扩展模型验证了关于期货市场效率的两个假说.研究结果表明:棕榈油国际产区市场对来自期货市场的冲击有一定程度的反映,但不是主要作用,且期货市场对国际产区市场还没有预测力;棕榈油期货市场价格对现货市场发现功能不强,但对棕榈油、菜籽油、豆油现货价格具有较强的预测力,长期均衡关系对现货市场的调整力小.     

城市宜居性特征对商品住宅价格的影响分析——基于中国35个大中城市静态和动态空间面板模型的实证研究

运用空间计量分析技术,以城市宜居性特征体系的27个指标为解释变量,以商品住宅销售价格为被解释变量,通过构建中国35个大中城市的静态和动态空间面板模型,考察了城市宜居性特征对商品住宅价格的影响,探索城市间房价差异的原因。研究表明,静态和动态模型均显示商品住宅价格存在着显著的正向空间相关性,且这种相关性呈现逐渐增强的态势,但静态模型对空间相关性产生过高估计的偏误,动态空间滞后面板模型由于分离了人们的预期对商品住宅价格的影响,使得空间相关性对房价的影响偏误得以部分矫正;城市的经济环境质量、生态环境质量、自然区位条件和基础设施状况等宜居性特征是形成城市间商品住宅价格差异的主要因素,尤其是文化、交通、通讯设施的完善程度和便利程度对商品住宅价格的影响更为明显。但是,人均GDP、每万人中小学校数、固定电话用户普及率、城镇生活污水处理率、空气质量优良率五个指标对城市商品住宅价格的影响表现为负向关系。     

打折被批评

正今天是星期天,可是爸爸妈妈都要加班,所以他们让我到姑姑的店里去玩。姑姑在商场里开了一家服装店。爸爸和我还没到店里,就看到门口已经大大地写着"春装上市,八折促销",而且还挂着许多红红的广告,看起来很喜庆。奇怪的是店门却关着,大概姑姑在休息吧。我说:"姑姑真是个急性子,这么早就想过年了。"爸爸却说:"不是你姑姑急性子,是所有的商家都对节日急性子,     

管理会计应用五维解码

自2012年5月以来，煤炭价格持续下跌，整个行业的黄金十年已经终结，行业的低迷形势使企业发展受限。作为我国煤炭建设行业领军企业，中煤建设集团有限公司（以下简称中煤建设集团）亦难逃困境。     

基于分形B-S定价模型的认购权证价格行为实证分析

针对证券收益率呈现"尖峰厚尾"的分布特征,在分析传统B-S权证定价模型的不足基础上,本文提出了基于分形理论的B-S权证定价模型,并利用分形B-S权证定价模型和传统B-S模型分析认购权证价格变化的行为。实证结果发现,两种模型的理论价格均低估了市场价格,且低估的程度具有显著统计性,其中以分形B-S模型评价结果最接近市场价格,评价绩效好。探讨影响分形B-S权证模型理论价格与市场价格差异的主要因素,结果发现距到期日时间的长短、价内外程度以及流动性在解释价差程度上具有统计的显著性。     

面向时间敏感型顾客的服务系统速率-成本决策模型

针对一类客户资源集中、时间敏感性强、质量要求高的服务系统决策问题,建立M/M/1排队模型,分析稳定状态下顾客参与服务系统的均衡到达率、服务价格之间的关系以及服务商最优速率.结果表明:服务速率与顾客单位时间等待成本无关,而均衡到达率和服务价格均与顾客单位等待成本呈负相关;当基准服务质量达到一定水平时,企业要提高利润就要追加投资,降低顾客等待效用,提高顾客满意度.