| 变利率下的保险商偿债率模型研究 |
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| 引用本文： | 马侠,夏登峰,费为银.变利率下的保险商偿债率模型研究[J].经济数学,2007,24(4):358-362. |
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| 作者姓名： | 马侠 夏登峰 费为银 |
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| 作者单位： | 安徽工程科技学院,应用数理系,安徽,芜湖,241000 |
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| 基金项目： | 教育部科学技术研究重点项目
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高等学校博士学科点专项科研项目
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安徽省自然科学基金 |
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| 摘 要： | 在有金融困境成本的情况下,建立了带有变利率的保险商偿债率(SR)模型.采用Girsanov定理进行测度变换,利用变利率下的Black-Scholes期权定价公式,计算出了保险商终期收益的现值,并且讨论了保险商关于金融困境成本、金融困境障碍等参数的风险管理敏感性.
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| 关 键 词： | 变利率 偿债率 Black-Scholes公式 Girsanov定理 金融困境成本. |
| 修稿时间： | 2007年6月12日 |
STUDY ON THE SOLVENCY RATIO MODEL UNDER FLUCTUATED INTEREST RATE |
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| Ma Xia,Xia Dengfeng,Fei Weiyin.STUDY ON THE SOLVENCY RATIO MODEL UNDER FLUCTUATED INTEREST RATE[J].Mathematics in Economics,2007,24(4):358-362. |
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| Authors: | Ma Xia Xia Dengfeng Fei Weiyin |
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| Abstract: | This paper constructs the insurer's solvency ratio model under fluctuated interest rate in the presence of finanial distress costs.By Girsanov's theorem and the Black-Scholes pricing formula under fluctuated interest rate,the maximization of shareholders' value is discussed,and the insurer's risk management sensitivities with respect to parameters of financial distress cost,financial distress barrier are investigated. |
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| Keywords: | Fluctuated interest rate solvency ratio Black-Scholes formula girsanov's theorem financial distress cost |
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