TOPSIS-GRA法下的企业动态信用评价方法及其应用

针对传统信用评价方法较少考虑到时间的延续性,且只注重信用基础值而忽视其发展趋势的问题,本文提出了一种具有风险抗性信用奖惩特征的TOPSIS-GRA的动态信用评价方法。首先,利用指标信息量诱导密度算子对静态数据进行综合集成,得到静态综合信用评价值,在此基础上构造动态信用评价加权决策矩阵;其次,在对矩阵进行TOPSIS法验算的过程中嵌入企业风险抗性信用奖惩点,进而得到包含奖惩性质的相对贴近度;再以GRA方法得到各受评企业理想的信用发展趋势关联度,结合两者最终得到融合风险抗性奖惩量、信用基础值和信用发展趋势三项特征的稳定科学的企业动态信用评价结果。最后,给出了一个实证分析,验证了该方法的有效性及合理性。     

考虑船舶偏好的海上风险规避路径规划研究

运输船舶在海上航行时,一直面临着来自船舶事故和海盗袭击两方面的潜在威胁,针对上述存在的两种威胁,以及不同船舶对于船舶风险和经济效益的偏好区别,文章提出考虑船舶偏好的海上风险规避路径规划模型来为不同船舶规划最低风险行驶路径。模型首先运用高斯混合模型分别模拟两种潜在威胁的风险分布密度,其次根据不同船舶的偏好区别,综合船舶事故威胁,海盗劫持威胁以及经济效益三方面因素,采取GIS成本距离分析串行算法来得到海上风险规避路径。最后,文章将提出的模型进行了实例应用验证,结果印证了该模型的实用性与科学性。     

阈红利策略下带干扰对偶风险模型的Gerber-Shiu罚金函数

研究了带干扰的阈红利策略对偶风险的罚金函数,给出了Gerber-Shiu罚金函数的相关结果,由振动引起的罚金函数及由索赔引起的罚金函数满足的微积分方程或更新方程及其解,相应的得出索赔额为指数分布时的破产概率.     

多总体死亡率差异风险度量——以ILS债券为例

在回顾多总体动态死亡率预测模型研究成果的基础上,简要评述了已有模型的适应情况和假设条件,并依此构建了死亡率差异风险的度量模型.此后,并以ILS债券为例,利用HMD数据库中英国和美国人口死亡率数据,使用构建的死亡率差异风险度量模型,测量了ILS债券中的死亡率差异风险.定量分析结果显示:ILS为投资者设定了较高的安全阀值,保障了ILS的成功发行.     

考虑全局风险均衡度的电力通信网最优安全链路选择方法

在智能电网环境下,电力通信网全新的运行管理模式需要系统间频繁的进行工作协同和业务传递,产生了信息传输链路选择的风险问题.因此,研究如何降低电力通信网业务通道风险,设计最优的通信业务安全链路选择方法,已成为领域内研究的热点问题.提出了一种新的考虑全局风险均衡度的电力通信网最优安全链路选择方法,即考虑了传输链路的最短性,又根据业务重要级别兼顾了路由选择的安全性.首先,给出了电力通信网业务安全链路选择模型,对业务安全链路选择问题进行了描述和数学建模;然后,采用模糊层次分析法(FAHP)构建了业务重要度评价和排序模型;最后,利用改进的迪杰斯特拉(Di.jkstra)算法和粒子群优化(PSO)算法对多目标优化问题进行了求解,计算出最优安全链路.仿真实验结果表明,所提方法可有效降低电力通信网的全局风险,具有一定的可用性和实效性.     

考虑背景风险的高阶矩三角模糊随机投资组合模型

在已有的大部分投资组合模型中,证券的收益服从随机分布或者模糊分布。然而,在实际的市场中存在大量的不确定性,市场不仅具有内在的风险,也存在由投资者个体差异产生的背景风险。本文推导随机模糊数的高阶矩性质,构建一个考虑背景风险的高矩三角模糊随机投资组合风险模型,采用沪深股市的数据分析背景风险对投资组合的影响。     

基于ANP-灰色聚类方法的供应链风险影响因素研究

供应链网络结构日趋复杂,需要识别供应链网络风险影响因素并对其进行分析．通过分析和识别出供应链运作过程中各种风险影响因素,构建了供应链网络运作风险影响因素评价体系,利用网络分析法对供应链网络风险影响因素和运作阶段进行分析,使用灰色聚类分析对风险因素进行评分,排序并筛选出重要的风险影响因素.通过对汽车零部件供应链网络进行案例分析,得知供应链网络结构特征因素相对于其他因素对供应链网络风险影响程度最大,在供应链管理和研究过程中应对其引起重视.     

期货套期保值模型选择:基于模型(误设)风险与估计风险视角

在市场环境发生变化时,针对复杂模型对套期保值的影响,从两个维度对样本检验来判断样本期是否存在市场环境突变,选取动态VAR-DCC-GARCH模型为主研模型,静态OLS、VAR、EC-VAR模型为基础模型,比较两类模型环境突变前后的套期保值表现.实证结果显示：样本内,静态模型和动态模型的套期保值表现并没有明显的差异.样本外,所有模型的套期保值效率均会下降.模型越复杂,效率下降幅度越大,其中动态模型的套期保值效率下降最大,样本外表现最差.表明复杂模型包含更多噪音,市场环境发生变化时,其表现会劣于简单模型.     

中国银行系统的宏观审慎监管研究

全球金融危机爆发后,对银行系统实行审慎监管已成为国内外学者及相关监管机构的共识。但目前银行系统的监管研究多为微观审慎监管,宏观审慎监管研究缺乏,尤其是对中国银行网络系统进行动态建模并进行宏观审慎监管的定量研究未见。本文首先利用中国2008至2015年16家上市银行的实际数据构建动态的中国银行网络系统模型,然后使用Component VaR、Incremental VaR、Shapley value EL以及ΔCoVaR四种风险分配机制研究中国银行网络系统的宏观审慎监管方法。研究表明:对中国银行网络系统进行宏观审慎监管能够有效提升其稳定性,并且四种机制相比之下,ΔCoVaR的监管效果最为显著,而Incremental VaR则相对较差。此外,通过宏观审慎资本与银行指标之间的相关性分析,发现Incremental VaR、Shapley value EL以及Component VaR机制下的宏观审慎资本与银行的总资产具有一定的相关性,此时宏观审慎资本可以根据银行的总资产来设置;而ΔCoVaR机制下则不相关,因此宏观审慎资本可以依据各银行的系统性风险贡献大小来设置。     

有限概率空间下的动态Coherent风险度量

在动态Coherent风险度量的公理化定义和有限概率空间的假设条件下,证明了一个动态Coherent风险度量满足Relevant性质和Time-consistent性质,当且仅当它由一族乘积型概率测度所定义。