全时段最优套期保值模型及实证研

针对传统套期保值模型只考虑套期保值资产在套期保值期末的风险及未能充分利用样本数据所提供的信息的问题,本文提出了一类同时考虑套期保值期内不同期限风险的全时段最优套期保值比率计算模型.全时段套期保值模型通过最小化套期保值资产在套期保值期内不同期限的风险将投资者面临的风险在整个套期保值期内稳定保持在一个较低的水平,并更充分的利用了资产历史价格样本数据所提供的信息.本文基于沪深300指数及其仿真股指期货的历史价格数据,对传统形式的三种套期保值模型与本文提出的三种全时段套期保值模型的套期保值效果进行了实证分析和比较,并使用GARCH模型比较分析了这些模型套期保值的动态效果,结果表明三种全时段模型的套期保值效果都要优于相应的传统模型,能有效地缓解提前终止套期保值时投资者所面临的风险.     

基于分形和S型效用的选股策略及M-CVaR最优资产配置

以上证50指数的主要成分股为研究对象,首先基于分形与S型效用理论构建股票风险综合评估指标,作为构建投资组合的选股依据.然后在金融资产收益率服从非对称拉普拉斯分布的假设下,采用CVaR值度量投资组合的风险,进而构建M-CVaR最优资产配置模型,并将该模型转化为二次规划问题进行求解.在实证分析阶段,利用滑动窗口法分别以月、季度、半年和一年为周期对最佳股票投资集的最优配置比例进行动态调整.结果表明,利用分形与S型期望效用理论筛选出的部分股票投资集可以获得比全部股票投资集更优的投资收益,且发现调整周期为1年的资产配置方案能获得较其他调整周期更高的累计收益率和夏普比率.     

均值回复跳扩散随机波动率模型下的欧式期权定价研究

考虑到金融市场数据波动的不确定性,本文提出了一个新的对数均值回复跳扩散4/2随机波动率(LMRJ-4/2-SV)模型.首先,构建了LMRJ-4/2-SV模型,并利用FFT等方法获得了基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价公式.其次,对实际市场数据进行描述性统计分析,探讨标的资产价格变化特征及LMRJ-4/2-SV模型的适用性,并通过粒子群优化算法估计模型参数.最后,基于LMRJ-4/2-SV模型下的期权定价公式及模型参数估计值对欧式期权进行定价,并将其定价结果与4/2、3/2、Heston模型估计值及市场价格进行对比.结果表明:基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价误差最小,定价结果较其它随机波动率模型而言具有明显优势.     

一类带立方源项的Keller-Segel模型时变解的整体性态

本文研究一类带立方源项的Keller-Segel模型在齐次Neumann初边值问题下时变解的整体性态.证明了整体解的存在性及一致有界性;在比率b_2~2+4b_1b_3/χ适当大的情况下,证得该模型的正常数平衡解(u_c,v_c)是全局渐近稳定的.     

Poisson分布下基于鞍点逼近的慢性病风险差的置信区间构造

风险差是流行病学中重要的指标之一,常用来比较两种治疗或两种诊断的有效性.因此,风险差区间的精确估计对流行病病情的诊断以及治疗方案的选择有很重要的意义.结合Poisson抽样的优点以及慢性病发病周期长和发病率低的特点,利用鞍点逼近方法来构造了Poisson分布下风险差的置信区间.同时,通过实例和Monte Carlo模拟对传统的四种区间构造方法进行评价.模拟结果表明:在小样本情况下,鞍点逼近方法得到的置信区间大多数能保证覆盖率近似于期望的置信水平并且使得区间长度最短,是一种很好的置信区间构造方法.     

分数布朗随机流

本文研究了分数布朗随机流的问题,给出了Wick积分意义下的分数布朗随机流的定义.利用白噪声分析方法证明了该随机流是一个Hida广义泛函,推广了布朗随机流的一些结果.     

两个相互独立的多分数布朗运动的碰撞局部时

本文利用白噪声分析方法研究了两个相互独立的多分数布朗运动的碰撞局部时问题.首先分别讨论了碰撞局部时在Hida广义泛函空间和L~2空间中的存在性.进一步,利用多分数布朗运动的局部不确定性获得了该局部时的正则性条件.     

L环境模拟实验室质量体系评价指标研究

空间科技作为前沿性、创新性、挑战性、引领性极强的战略科技领域,将在国家创新驱动发展的进程中发挥越来越重要的作用.环境模拟实验室作为空间科技保障的核心,为航天器的整套任务过程中需要经历的地面环境、力学环境、空间环境等各个环节的考验进行环境模拟试验,在航天器发射前检测其可靠性,是每个航天器所必需的重要环节,而环境模拟实验室能力评判的关键则是实验室的质量体系.质量体系是实验室开展工作的基础,是国家认证认可监督管理委员会考核实验室能力的重要指标,是衡量实验室水平高低的关键性依据.本文是通过研究国内外实验室质量体系评价的现状,发现实验室质量体系评价的问题,进而以L环境模拟实验室为依据,构建L环境模拟实验室质量体系评价指标,运用因子分析的方法建立L环境模拟实验室质量体系评价模型,从而对实验室的质量体系进行评价.运用此模型,可以进行行业内的实验室间的比对,在行业内对自身实验室进行定位,比较了解自身实验室的优势与不足,从而进行改进以提高实验室的整体能力.也可以对实验室的各个环节进行评价,发现不足,及时弥补,为空间科技提供强有力的质量保障.     

布朗运动和次分数布朗运动混合的局部时

本文研究了布朗运动和次分数布朗运动混合的局部时问题.利用白噪声分析方法和次分数布朗运动的另一种表示形式,证明了该局部时是一个Hida广义泛函.进一步,借助于S-变换给出了该局部时的混沌表示.最后获得了该局部时的正则性条件.推广了布朗运动局部时的一些结果.     

函数型聚类分析:基于距离的一步法框架

基于距离的函数型聚类分析包含曲线拟合和聚类两个独立步骤,最优曲线拟合未必有利于类别信息的提取和保留。根据曲线拟合与聚类分析的计算过程,重新梳理了函数型聚类算法;基于距离度量,提出了同时考虑拟合和聚类效果的函数型聚类一步法;在交替方向乘子法(ADMM)框架下推导并给出了迭代求解算法。模拟试验结果显示,该函数型聚类算法有助于提高聚类精度;针对北京市空气质量监测站点二氧化氮(NO_2)污染物小时浓度数据的实例验证分析表明,该函数型聚类算法对不同类别空气质量监测点具有更好的区分度。