基于排序预测的带交易费用在线投资组合策略

在线投资组合决策过程中频繁调整资产头寸会产生较多的交易费用。本文提出了一个综合考虑预期收益和交易费用的在线投资组合策略。通过预测资产的排序计算组合的预期收益,利用相对熵距离衡量交易费用,构造了一个极大化预期收益和极小化交易费用的优化模型,从而得到了一个在线投资组合更新策略。然后,从理论上证明了该策略具有BH泛证券性,即该策略与离线的最优购买并持有策略具有相同的渐近平均指数收益率。最后,采用中美股票市场实际数据,对该策略进行了数值分析。结果表明,该策略的表现优于已有的在线投资组合策略,且对模型的参数不敏感。     

因子结构下的新型多期投资组合选择模型

首次将因子模型与多期均值-方差模型相结合,建立了单因子结构下的新型多期均值-方差模型,并且利用二次规划方法得到了此模型的解析最优投资策略.为使这一结论具有普适性,又将它推广到了多因子模型情形,并且得到了与单因子模型下类似的结论.最后,通过数值算例验证了本文的理论结果.新模型确定最优投资策略的方法,是一个科学且可操作性强的方法.     

收益共享的寄售契约下供应商生产成本谎报行为分析

在收益共享寄售契约下的两级供应链中,供应商向零售商报告其生产成本;零售商根据供应商报告的生产成本,决定零售商的收益分配比例;供应商决定零售价格和生产数量,并且保持产品的所有权.由于信息不对称,供应商可能谎报其生产成本.作者应用博弈论分析了供应商谎报行为对供应链及其成员决策及绩效的影响.利用解析的方法得出一些理论结果:零售价格在信息对称时小于生产成本信息不对称时;订货数量在信息对称时大于生产成本信息不对称时;零售商的利润分配比例在信息对称时大于生产成本信息不对称时.供应商的谎报行为使其自身利润增加,使零售商和供应链的利润减少.     

约束粒子群算法求解自融资投资组合模型研究

在马克维茨投资组合的均值-方差模型框架下,给出限制投资数量的自融资投资组合优化模型.在金融市场上有广泛应用,为了有效地求解此类问题的最优解,采用一种基于广义学习策略的约束粒子群算法(CPSO).CPSO算法具有广义的学习策略,极大地提升了种群的多样性,进而提升种群跳出局部最优解的能力.在基准函数测试中,结果显示CPSO算法有较好的运行结果.在自融资投资组合优化模型上,优化结果表明CPSO算法是可行的,有效的,并有较好的优化结果.     

协作运营网络收益协调模型与求解方案研究

为提高协作运营网络的稳定性,从收益角度,研究协作运营网络中各协作单元的收益协调问题.首先界定协作单元、协作运营、协作运营网络和协作运营网络收益概念;基于"合作博弈",建立协作运营网络收益协调数学模型,实现协作运营网络收益最大化和协作单元收益均衡化;借助"Shapley值",对协作运营网络收益协调模型进行求解,提出基于"收益补偿"的协调策略.对如何有效协调协作组织收益,提高运营过程中各协作单元的主动性和积极性具有实践价值.     

集群产业集成化过程的知识共享问题研究

集群产业集成过程是集成参与企业知识整合的过程.对集群产业集成过程中知识共享问题的研究,可较为深入的揭示集成过程中企业间协同的本质.本文通过设计知识信号机制并构建定量的优化模型,分析了集成化过程中知识共享的各影响因素间的作用关系.结果表明,在合理的知识信号机制和知识共享收益机制的指导下,集成参与企业会根据知识要素间的作用关系做出合理的知识共享决策.     

基于期货、期权与现货组合的采购决策和风险控制研究

针对企业大宗原材料采购容易受到上游价格和下游需求的不确定性影响这一问题,本文以制造商(或分销商)多阶段采购决策为研究对象,建立了包含期货、期权和现货三种采购方式的多阶段组合采购决策模型,以此来应对采购中的价格风险和库存风险.结合某钢构厂原材料采购问题,采用蒙特卡罗仿真方法进行求解.通过对比组合方式与现货方式的求解结果,证明了组合采购方式能够在各种采购环境下为采购商带来更高更稳定的利润,所提出的组合采购决策模型能够有效的规避风险.     

Distance sets relating to orthogonal exponentials

The aim of this paper is to investigate the size properties of a planar set whose distance set has some prescribed arithmetic combinatorics. Such research is motivated by the conjecture that the disk has no more than 3 orthogonal exponentials. By proving a shifted version of Erdös-Solymosi’s theorem on the distance sets, we give some grounds on the conjecture. The results obtained here extend the corresponding results of Iosevich and Jaming in a simple manner.     

汽油超深度脱硫组合技术通过鉴定

<正>由陕西延长石油集团与中科院大连化学物理研究所合作开发的具有我国自主知识产权的汽油固定床超深度催化吸附脱硫组合技术(YD–CADS),在北京通过中国石油和化学工业联合会组织的成果鉴定。该技术采用固定床催化反应吸附工艺路线,可应用于低硫全馏分催化裂化汽油超深度脱硫处理,具有辛烷值损失低、产品收率高,吸附剂硫容量高、可多次再生、操作条件缓和、氢耗量低、操作费用低等优点。与现行的国外流化床吸附脱硫技术比,工艺简化、投资成本降低50%以上,所生产     

基于修正Park-Ang模型的圆钢管构件地震损伤评估

为合理评估薄壁圆钢管构件的地震损伤程度,基于Park-Ang地震损伤模型,通过修正相关参数,建立了适用于圆钢管构件的地震损伤模型。利用圆钢管构件在低周反复荷载作用下的骨架曲线,给出了损伤模型中各待定参数的计算方法,在此基础上通过反演构件破坏点损伤因子为1.0时的模型组合系数,并利用曲线拟合法得到模型组合系数与构件轴压比、长细比和径厚比等参数间的关系式,从而建立构件的地震损伤评估模型。结果表明,修正的Park-Ang损伤模型可较好地评估圆钢管构件的损伤程度,构件达到极限破坏时的损伤因子值收敛于1.0且离散性较小,构件的破坏程度可划分为基本完好、轻微与中等破坏、严重破坏和失效破坏,对应的损伤因子界限值分别为0.02,0.41和1.00。