考虑决策者心理行为的证券投资组合决策方法研究

在现实的证券投资组合决策中,决策者的心理行为是不可忽视的重要因素。本文针对考虑决策者心理行为的证券投资组合问题,给出了一种基于累积前景理论和心理账户的决策分析方法。首先,依据累积前景理论,将决策者对不同市场状态下的预期收益率作为参考点,计算各备选证券收益率相对于参照点的收益和损失,并计算不同市场状态下针对所有备选证券的综合前景价值;然后,依据决策者的心理账户,即以证券投资组合的收益总体综合前景价值最大为目标、以投资期末总财富阈值以及满足财富约束的概率不小于决策者设定的概率阈值为约束,构建了具有概率约束条件的证券投资组合优化模型,通过将概率约束转化为线性约束并求解优化模型,可得到最优的证券投资组合方案。最后,通过一个算例对本文提出方法的可行性和有效性进行了验证。研究结果表明,本文提出的方法能够较好地解决考虑决策者心理行为的证券投资组合问题。     

反S型权重风险偏好对一类两级供应链的影响

大量实证研究表明,人们在不确定条件下,总是倾向于高估小概率事件并低估大概率事件,呈现反型权重风险偏好的特点。本文针对一类常见的由单供应商和单零售商组成的两级供应链,其中供应商有随机产出风险,分别考察了供应商与零售商的风险态度对其决策的影响。通过构建斯坦伯格博弈模型分析了供需双方的最优订购量和最优计划生产量。结果表明,供需双方或一方有反型风险态度时,保证供需双方均有激励动机签订契约的前提下,分散决策供应链的效率可达到集中决策的效果,也即供应链有可能达到协调。     

基于混合模型的原油价格混沌预测方法

针对原油现货价格的非线性和时变性特征,提出一种小波变换结合Elman神经网络和广义自回归条件异方差(GARCH)模型的混沌预测方法。首先利用小波变换将原油现货价格序列分解和重构成概貌序列和细节序列。其次对概貌序列和原油期货价格序列进行相空间重构,建立Elman神经网络的混沌时间序列模型预测概貌序列的未来值;同时以细节序列为历史数据,构建GARCH模型预测细节序列的未来值;最后将概貌序列和细节序列的未来值求和作为最终的预测值。实验证明该方法能够提供更准确的预测结果。     

基于α—水平截集的模糊TOPSIS方法在公共危机管理能力评价中的应用研究

科学、客观地评价公共危机管理能力,对于完善危机管理系统有着重要的意义。本文从危机前预警能力,危机中处理能力和危机后恢复能力三个维度构建了公共危机管理能力评价指标体系。考虑到人们对复杂事物判断的模糊性,采用三角模糊数将专家给出的定性评价结果量化,结合α-水平截集和TOPSIS建立了公共危机管理能力综合评价模型,并通过求解非线性规划问题得出危机管理能力的模糊相对贴近度,进而去模糊化得出评价结果。最后用该模型对公共危机管理能力进行实证分析,验证了该模型的可行性和有效性。     

双寡头垄断结构下的技术授权及社会福利分析——基于内生技术创新的视角

在具有水平差异且进行古诺竞争的双寡头结构中考虑技术拥有企业内生决定降低成本技术的创新程度,分析不同授权方式下技术拥有者利润、消费者剩余以及社会总福利的变化,并对不同授权方式下的技术创新程度进行比较。研究表明:技术拥有者通过双重收费、特许权收费方式总能实现利润增加,且双重收费方式能带来最大利润,而固定收费方式可能降低其利润;固定收费方式下消费者剩余、社会总福利高于双重收费,更高于特许权收费方式;技术创新程度与技术授权方式以及产品替代程度有关,且无论产品的替代程度如何,双重收费方式下的技术创新程度达到最大。     

考虑交易费用的一级价格密封招标研究

本文在独立私人价值模型的基础上,通过引入投标成本,建立了考虑交易费用的一级价格密封招标博弈模型,给出了对称的进入点均衡和相应的对称均衡报价策略。研究表明,交易费用的出现排除了高成本类型的投标者,但也导致了竞标人数的不确定性,招标方为了降低招标无效率的可能性,必须限制潜在投标者人数;另一方面,在招投标过程中降低交易费用对交易双方来说都是有利的,招标方给予投标者投标补偿以激励其参与竞标的机制是可行的。     

模糊数互补判断矩阵的乘性一致性检验及改进方法

针对模糊数互补判断矩阵的乘性一致性检验及改进问题进行研究。在文献[11]引入模糊数的Q-算子和模糊数互补判断矩阵的Q-算子矩阵概念的基础上,通过构造具有乘性一致性的特征矩阵及偏差矩阵,建立了衡量乘性一致性程度的指标值并用设定阈值的方法给出了满意乘性一致性的概念,对于不满足满意乘性一致性的情况提出了改进方法。最后通过一个算例说明了此方法的可行性。     

考虑指标期望的新产品开发交叉功能团队成员选择方法

针对具有指标期望的新产品开发交叉功能团队成员选择问题,提出了一种决策分析方法。首先,针对团队给出的综合素质指标和专业技能指标的期望值,建立指标期望的满意度函数,得到团队对每位候选人在每项指标下的满意度;然后,以团队对被选中成员在综合素质指标和专业技能指标下的总体满意度最大为目标函数,构建新产品开发交叉功能团队成员选择的优化模型,得到团队的成员组成情况。最后,通过一个实例说明了该方法的有效性和可行性。本文进一步完善了新产品开发交叉功能团队成员选择的方法,具有实际应用价值。     

投稿须知

1．来稿范围：本刊是自然科学类刊物。主要刊登运筹学、管理科学等解决各种现实问题的理论分析、方法探讨、应用研究方面的论文。论文撰写应准确及时地反映运筹学与管理科学领域内的最新研究成果。要求立论科学,论据充分,方法新颖,数据可靠,结论正确．引用的数据必须注明来源及提供者．     

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