基于熵的投资组合模糊优化模型

本文对基于信息熵的证券投资组合模型，根据模糊决策理论，在模糊环境下对模型进行求解，将投资者的主观意见反映在模糊情况的组合投资模型中，并通过实例，验证了该模型解法的可行性和有效性。     

外商直接投资与我国经济增长关系的协整分析

本文通过协整检验和误差修正模型，利用1984-2003年的数据，对外商直接投资与我国经济增长关系进行了实证分析。结果表明：我国经济增长与外商直接投资之间存在长、短期稳定的正向关系。通过Granger因果关系检验，外商直接投资是中国经济增长的Granger原因，而反之却不成立。     

基于VaR的房地产投资组合模型设计与应用

本文以风险和收益的动态刻画为核心,在房地产投资组合中引入基于VaR模型的风险评价,通过资产收益和预提费用在持有期内的现值构造效用函数,建立基于VaR的投资组合优化模型,实现房地产投资的最优组合。对于上海房地产市场两种不同资产进行组合的实证分析表明该模型具有一定的实用性和有效性。     

人力资本与教育的随机扰动模型

在一个带有生产扰动和公共支出扰动的随机模型中,把教育的产出--人力资本引入效用函数和生产函数,利用随机最优化方法,确定了最优经济增长率和最优个体教育投资率.通过分析参数,得出了最优税率.     

国家自然科学基金数学动态报道第三届数学天元基金学术领导小组的工作汇报

我受第三届天元基金学术领导小组的委托作天元基金工作汇报，从以下三方面讲：     

一类组合投资问题的线性规划解法

根据选定总体风险的一个上界值使组合投资的收益率达到最大的原则，并在合理简化的基础上建立组合投资决策问题的线性规划模型。然后通过算例求解带有参数的线性规划问题，给出资产组合的风险控制值和相应的最大净收益率及投资比例向量的关系。     

期望和残差收益估计不可靠的鲁棒模型

投资优化问题的最优策略会随着输入参数的扰动而出现敏感的变化,针对投资优化问题中出现的随机变量的参数估计不可靠的情况,本文引入不确定集合描述随机收益的有关矩信息,提出了投资优化问题的一个鲁棒性模型,并采用数学规划的理论和方法,给出了该模型的最优策略和有效前沿的解析表示。本方法能够为采用保守策略的、对不确定性厌恶的投资者提供一种最优的投资策略。     

三届三次数学天元基金学术领导小组会议纪要

第三届第三次数学天元基金学术领导小组会议于２００１年９月８日到９月９日在山东大学威海分校举行．出席这次会议的有第三届天元基金学术领导小组组长张恭庆院士，副组长马志明院士；成员：李大潜院士、陈天权教授、彭实戈教授、王跃飞教授、邵立勤教授、周青教授、许忠勤教授，侯自新教授委托龙以明教授，程崇庆教授委托秦厚荣教授，以及天元基金办公室主任张文岭副教授，基金委数学学科副主任雷天刚副教授，应邀参加会议的还有基金委数学学科评审组组长丁伟岳院士，国家自然科学基金委副主任王杰教授，浙江大学理学院陈叔平教授，四川大…     

组合投资β调整与效用最大化的套期比的选择

为了针对市场风险对风险资产的组合投资进行套期保值，一般认为要选择将组合投资多头和期货合同空头结合起来的头寸方差最小化的套期保值比率，也就是要选择使某一特定函数的期望效用最大化的套期保值比率。但是本认为，由于种种原因，人们更倾向于选择对简单风险最小头寸的套期保值比率。     

中国科学院激发态物理重点实验室——我国惟一专门从事发光学研究的开放实验室

中国科学院激发态物理重点实验室(以下简称实验室)始建于1989年,是国内惟一专门从事发光学及其应用研究的中国科学院开放实验室。徐叙院士是实验室的创始人和第一届主任,黄昆院士为实验室顾问(1989.4~1993.6)。现任实验室主任为申德振研究员。实验室依托于中国科学院长春光学