关于任意随机序列的强收敛性

该文的目的是要研究任意随机序列的强极限定理。作为推论，得到了一类鞅差序列的强大数定律，一类随机序列公平比的强极限定理，以及任意随机序列部分和估计定理。      

一类扰动多项式系统极限环

本文对一类多项式扰动系统的极限环进行了研究，得到了极限环个数的上界估计，弥补了文献［２］主要定理的不足．     

金融资产收益率尾概率估计研究

在对金融资产进行投资时,投资者所关注的问题往往是金融资产收益率发生大波动的概率,简称尾概率.本文利用大偏差定理对此概率如何进行估计进行深入研究.将收益率按其尾部的分布特征分成三类,分别对其进行研究,得到三种不同的估计公式.本文对收益率序列存在相关性、收益率是多元随机变量情况下的尾概率估计问题也进行了分析.     

强混合序列的一类中心极限定理及其在回归模型中的应用(英文)

本文研究强混合序列加权和的中心极限定理,同时也给出强混合序列线性过程部分和的中心极限定理.作为应用,利用所得结果,证明固定设计回归模型中一类加权函数估计的渐近正态性.     

强混合序列的一类中心极限定理及其在回归模型中的应用[英文]

本文研究了强混合序列加权和的中心极限定理, 同时也给出了强混合序列线性过程部分和的中心极限定理. 作为应用,我们利用所得结果, 证明了固定设计回归模型中一类加权函数估计的渐近正态性.     

Bethe树和Cayley树上奇偶马尔可夫链场的强极限定理

本文介绍了N元Bethe树TB,N(N元Cayley树TC,N)上的奇偶马尔可夫链场的定义,并通过构造两个非负鞅证得了随机变量序列的强极限定理,应用此强极限定理获得了奇偶马尔可夫链场上的一个强极限定理,作为它的推论得到了状态和状态序偶出现频率的一类强极限定理及其估计,从而推广了关于N元Bethe树上马氏链场和二进树上奇偶马氏链场的部分强极限定理.     

一类马尔可夫骨架过程的强大数定律和中心极限定理

基于马尔可夫骨架过程极限分布的已有研究结果,本文运用波莱尔-康特立引理、更新理论、科尔莫哥洛夫的强大数定律以及独立同分布情形的中心极限定理等重要理论,分别给出了一类马尔可夫骨架过程对应的累积过程满足强大数定律和中心极限定理的充分条件.     

非负整值随机变量序列的一类强偏差定理

设是在中取值的一列随机变量，其联合分布为是S上的一个分布，该文研究对数似然比与之间的若干极限关系，得到了一类用不等式表示的强极限定理（称之为强偏差定理），其偏差界依赖于样本点．证明中结合区间刻分法，提出了将母函数的工具应用于强极限定理研究的一种途径．     

一类生物复制网络的极限性质

本文考虑生物网络中一类复制模型度分布的极限性质.利用组合知识和概率论中鞅方法,讨论了度分布的大数定律和中心极限定理,为生物学家研究生物内部系统机制提供理论基础.     

网络概率模型的建立与特征量概率公式的推证

基于网络系统状态的设置,建立起该系统网络可靠性概率模型.按再生过程给出可靠性特征量tw的初步估计式,通过定理进一步推证出tw的概率估计与极限分布公式.并在两种条件下论证故障概率θ(1θ和θ2)的估计公式,又以两种极限监理情况为例分别对θ进行双侧估计,给出该估计的上下限.同时在两种条件下分别提出可靠性特征量twk(tw′k,t″wk)概率估计的极限定理.最后评价了网络系统概率估算的主要结果.     

风险值的估计及其周期分析

本文提出了两种风险值的估计方法，这两种方法均是先估计出收益的分布，然后求得分布左侧p分位点作为风险值的估计．第一种方法是用核估计方法得到收益的分布估计；第二种方法则是由分布的核估计算得收益的众数，引入所谓的广义半t分布拟合众数左侧的样本．文章以上证指数为实例验证了这两种方法的可行性与精确性．最后我们利用上述两种估计方法得到了上证指数风险值的波动主周期．     

沪深300股指期货日内绝对收益率与成交量之间动态关系研究

均值为零的观测样本绝对收益率可以看作波动率的无偏估计量,因此本文选取连续20个交易日的日内高频数据来研究沪深300股指期货日内绝对收益率和成交量之间的动态关系。在检验了样本稳定性后,文章采用格兰杰检验方法检验了股指期货日内绝对收益率和成交量之间的因果关系,检验结果表明:所有样本的成交量均不是绝对收益率的格兰杰原因,而20个样本中的15个样本的绝对收益率是成交量的格兰杰原因。随后我们使用向量自回归模型分别对15个模型的系数做估计,并对模型估计结果做了脉冲响应分析。研究发现,在此高频抽样条件下,与以往研究不同,沪深300股指期货绝对收益率的变化会明显降低其观测期的成交量。因此,在股指期货日内成交量与绝对收益率的研究中,历史成交量与收益率都对当前成交量有着重要影响;而绝对收益率只受历史绝对收益率的影响。     

需求不确定的强势零售商的闭环供应链决策

建立了需求不确定下两个竞争的生产商和一个强势零售商组成的具有产品再制造的闭环供应链模型.利用逆向归纳法对不同废旧品回收渠道下的模型进行分析,然后通过算例分析了不同模型的回收成本和新增回收率对零售价格、回收模式决策、供应链系统及成员期望利润的影响.结果表明:回收成本的增加导致生产商和系统的期望利润降低,零售商领头下只有在零售商负责回收的模式中,零售商的期望利润才是增加的;新增回收率的增加,可降低产品的零售价,增加供应链成员的期望利润,继而提高整个供应链系统的利润.     

Constrained Stochastic Estimation Algorithms for a Class of Hybrid Stock Market Models

This paper is concerned with a class of hybrid stock market models, in which both the return rate and the volatility depend on a hidden, continuous-time Markov chain with a finite state space. One of the crucial issues is to estimate the generator of the underlying Markov chain. We develop a stochastic optimization procedure for this task, prove its convergence, and establish the rate of convergence. Numerical tests are carried out via simulation as well as using real market data. In addition, we demonstrate how to use the estimated generator in making stock liquidation decisions.     

宏观经济信息宣告的股市收益及波动性效应——基于改进的AR(1)-EGARCH(1,1)-M模型的实证检验

基于改进的AR(1)-EGARCH(1,1)-M模型,从收益率和波动性两个方面考察各类宏观信息宣告对股票市场价格行为的影响.结果表明,居民消费价格指数和商品零售价格指数对股票市场的收益有负向影响;国内生产总值、社会消费品零售总额、公开市场操作利率变动率和企业景气指数对股票市场的收益有正向影响;公开市场操作公告会导致股票市场条件收益率显著增加;其余各类宏观信息因素对股票市场收益的波动性并不存在显著影响.     

基于状态转移模型的条件期望与方差——从2状态到N状态的推广

基于状态转移模型计算的条件期望与方差,可以应用到金融领域,计算和度量市场在不同状态下的收益与风险.Nielson基于2状态转移模型,计算了2状态下股市的收益率的条件期望与方差.然而,实际研究中,常需要用到3状态、甚至多状态的状态转移模型.因此,基于Nielson的研究,从2状态推广到了$N$状态.基于$N$状态转移模型计算了条件期望、条件方差及无条件期望、无条件方差,该结果更具普遍性且形式更为简洁.最后,采用计算期望与方差的方法,分析中国股市收益率与波动率.实证结果表明,中国股市除存在牛市、熊市外,还存在政策市,且其具有`` 低风险,高收益"的特点.利用$N$状态转移模型计算的期望与方差可以更合理地度量金融市场在不同情况下的收益与风险.     

二阶随机占优约束下考虑偏度的投资组合模型

在DentchevaRuszczynski(2006)模型的基础上,考虑偏度对构建投资组合的影响,建立了二阶随机占优约束下最大化组合收益率偏度的投资组合优化模型,并应用分段线性近似方法将模型转化为一个非线性混合整数规划问题.利用中国股票市场的历史数据对所建模型进行了实证分析,结果表明,所建新模型比均值-方差-偏度模型和市场指数具有更稳健的表现.     

沪深股市杠杆效应的实证分析

运用 E-GARCH模型对沪深股市的杠杆效应进行了实证分析 ,结果表明 ,日收益存在着明显的杠杆效应 ,收益对波动强度的影响具有非对称性 .     

B2C零售商退货渠道策略研究

基于全渠道环境下,考虑B2C零售商提供全额退款保证,建立了同渠道退货策略和全渠道退货策略下的博弈模型,研究B2C零售商的退货渠道策略选择问题。结果表明,全渠道退货策略下,B2C零售商总是会实施高价策略,且当消费者线上退货损失较大时,最优定价随着消费者线上退货损失递增,反之递减;当B2C零售商实体店退货产品处理成本较小时,全渠道退货策略能有效增加消费者需求,实施全渠道退货策略是占优的;从消费者的角度看,当产品匹配率和消费者线上退货损失较高时,B2C零售商将会实施全渠道退货策略。     

直接资本化法中自有资本收益率的算法探讨

在分析我国房地产自有资本收益率操作中所存在问题的基础上,论述了自有资本收益率的实质是自有资金直接资本化率,并在房地产持有期小于抵押贷款期以及房地产持有期和土地批租年限相同的两种情况下,推导出了与土地有限期使用制度相适应的房地产资本化率和自有资本收益率的计算方法,提出了利用债务保障比率的取值范围检验资本化率合理性的基本公式.