| 基于改进的对数周期幂律模型研究中国股市崩盘预警 |
| |
| 引用本文： | 吴俊传,唐振鹏,杜晓旭,陈凯杰. 基于改进的对数周期幂律模型研究中国股市崩盘预警[J]. 物理学报, 2022, 0(2): 9-18 |
| |
| 作者姓名： | 吴俊传 唐振鹏 杜晓旭 陈凯杰 |
| |
| 作者单位： | 福州大学经济与管理学院 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金(批准号:71573042,71973028)资助的课题。 |
| |
| 摘 要： | 基于金融物理学中著名的对数周期幂律模型(log-periodic power law model, LPPL)来预警2015年6月份中国上证综合指数、创业板指数的崩盘.鉴于已有采用LPPL模型预警市场崩盘的研究均只考虑市场历史交易数据.本文将投资者情绪因素纳入到LPPL模型建模过程,以改进LPPL模型的预警效果.采用文本挖掘技术结合语义分析方法对抓取的财经媒体的股评报道进行词频统计,以构建媒体情绪指数.进一步修改LPPL模型中的崩溃概率函数表达式,将其表示为关于历史交易数据及媒体情绪的函数,构建LPPL-MS组合模型预警股市崩盘.实证结果表明,本文所构建的LPPL-MS组合模型相比LPPL模型具有更高的预警精度,其预测的大盘见顶的临界时点与上证指数、创业板指数真实的见顶时点更为接近,并且其拟合结果通过了相关检验.
|
| 关 键 词： | 对数周期幂律模型 媒体情绪 股市崩盘 预警 |
Research on Chinese stock market crash early warning based on improved log-periodic power law model |
| |
| Wu Jun-Chuan,Tang Zhen-Peng,Du Xiao-Xu,Chen Kai-Jie. Research on Chinese stock market crash early warning based on improved log-periodic power law model[J]. Acta Physica Sinica, 2022, 0(2): 9-18 |
| |
| Authors: | Wu Jun-Chuan Tang Zhen-Peng Du Xiao-Xu Chen Kai-Jie |
| |
| Affiliation: | (School of Economics and Management,Fuzhou University,Fuzhou 350108,China) |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | LPPL-MS model medium sentiment stock market crash warning |
| 本文献已被 维普 等数据库收录！ |
|
