| 随机利率下信息非完全时的风险债券定价 |
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| 引用本文： | 胡吉卉,简志宏.随机利率下信息非完全时的风险债券定价[J].应用数学,2005,18(4):662-667. |
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| 作者姓名： | 胡吉卉 简志宏 |
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| 作者单位： | 1. 华中科技大学数学系,湖北,武汉,430074
2. 华中科技大学经济学院,湖北,武汉,430074 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70301003) |
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| 摘 要： | 本文在结构化模型的框架下,运用远期鞅方法推导了随机利率时不完全信息的风险债券的定价公式,并分析了公式里的五项重要指标对风险债券价格的影响.
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| 关 键 词： | 随机利率 不完全信息 可违约债券 鞅 |
| 文章编号： | 1001-9847(2005)04-0662-06 |
| 收稿时间： | 2005-01-07 |
| 修稿时间： | 2005年1月7日 |
Pricing Risky Bond with Incomplete Information Under Stochastic Interest Rate |
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| HU Ji-hui,JIAN Zhi-hong.Pricing Risky Bond with Incomplete Information Under Stochastic Interest Rate[J].Mathematica Applicata,2005,18(4):662-667. |
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| Authors: | HU Ji-hui JIAN Zhi-hong |
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| Institution: | 1. Department of Mathematics, Huazhong University of Science and Technology, Wuhan 430074,China;2. School of Economics, Huazhong University of Science and Technology, Wuhan 430074,China |
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| Abstract: | Using the method of forward martingale and working in the framework of structural approach,in this paper,we find formula to price risky bond with incomplete information under stochastic interest rates.And shows that the effects of formula's five important index on the price of default-able bond . |
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| Keywords: | Stochastic interest rate Incomplete information Default -able bond Martingale |
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