基于长期CVaR约束的高频投资组合优化 |
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引用本文: | 孙会霞,倪宣明,钱龙,赵慧敏.基于长期CVaR约束的高频投资组合优化[J].系统科学与数学,2021(2):344-360. |
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作者姓名: | 孙会霞 倪宣明 钱龙 赵慧敏 |
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摘 要: | 高频和低频数据的合理使用一直是投资组合领域的重要问题之一.文章将混频的思想引入投资组合策略中,首先利用包含长期信息的低频数据构建CVaR约束,并将其引入基于高频已实现协方差估计量的全局方差最小(GMV)策略中.在协波动率的估计量和预测方法上,文章将一种最优滚动窗宽选择方法与常用的HAR预测模型相结合,对具有降噪纠偏特性...
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关 键 词: | 优化高频投资组合 CVaR 波动率预测 |
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