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| 格兰杰因果图模型及其在股市信息传导中的应用 | |
| 作者单位： | ;1.温州大学数学与信息科学学院;2.数学与交叉科学省普通高校重点实验室(广州大学);3.山东省菏泽工业学校;4.广州大学数学与信息科学学院 |
| 摘 要： | 利用格兰杰因果图表示多维时间序列变量间的因果关系,图中的点表示时间序列分量的点过程,图中的有向边反映序列间的格兰杰因果关系,无向边表示即期因果关系。利用部分定向相干技术研究了格兰杰因果图结构的识别问题,数值模拟表明该方法是有效的。将格兰杰因果图及识别方法应用于国际股票市场分析主要股指的信息流动,结果表明美国和香港股市在信息传导中起着重要作用,中国与国际主要股票市场的直接信息传导较弱,国际股市在信息流动中存在一定的区域效应。 |
| 关 键 词： | 格兰杰因果图 部分定向相干技术 股票市场 |
Granger Causality Graphs with Application to Information Transmission in International Stock Markets |
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