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| 基于多元分析的人民币汇率波动率预测 | |
| 作者单位： | ;1.华南理工大学工商管理学院;2.华南理工大学理学院 |
| 摘 要： | 对人民币汇率波动率建立了BEKK,CCC,O-GARCH,IC-GARCH模型。针对人民币汇率波动率的非对称性,改进了IC-GARCH模型,建立了IC-GJRGARCH,IC-IGARCH模型。给出了以上各模型的预测结果及评价,并分析IC情形下,残差类型及降维技术对预测效果的影响。人民币汇率波动率的预测实证表明,BEKK模型和IC-GJRGARCH模型比其他模型的预测效果要理想;残差类型为广义误差分布与t分布的预测效果都要优于高斯分布的预测效果;模型降维后预测效果与降维前的预测效果相差不大,甚至优于后者。 |
| 关 键 词： | 人民币汇率 波动率 IC-GARCH 预测 |
Forecasting of Volatility of Exchange Rate of RMB based on Multivariate Analysis |
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