| 二元数字期权定价与copula的关系 |
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| 引用本文： | 李平,黄光东. 二元数字期权定价与copula的关系[J]. 数学的实践与认识, 2005, 35(3): 159-164 |
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| 作者姓名： | 李平 黄光东 |
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| 作者单位： | 1. 北京航空航天大学经济管理学院,北京,100083
2. 中国地质大学(北京)信息工程学院,北京,100083 |
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| 基金项目： | 北京航空航天大学经管学院董事会青年教师发展基金资助 (JP0 2 0 8) |
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| 摘 要： | 首先简要介绍了 copula的一些基本概念和性质 ,然后探讨了一种多元未定权益——二元数字期权的价格与 copula的关系 .结论表明 ,一个二元数字期权的价格恰好是一个 copula函数 ,由此结论进而给出了根据实际数据获得二元数字期权价格的基本思路和步骤 .
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| 关 键 词： | copula 二元数字期权定价 Fréchet-Hoeffding边界 无套利定价 |
| 修稿时间： | 2004-06-29 |
On the Relationship between Binary Digital Option Pricing and Copulas |
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| LI Ping,HUANG Guang-dong. On the Relationship between Binary Digital Option Pricing and Copulas[J]. Mathematics in Practice and Theory, 2005, 35(3): 159-164 |
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| Authors: | LI Ping HUANG Guang-dong |
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| Affiliation: | LI Ping1,HUANG Guang-dong2 |
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| Abstract: | We firstly introduce briefly some basic concepts and propertis of copulas, then we discuss the relationship between copulas and the pricing of a specific kind of multivariate contingent claim, binary digital option. The main result show that a binary digital option′s price is exactly a copula. From this result we give further the main idea and steps of obtaining a binary digital option′s price from practical data. |
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| Keywords: | copulas binary digital option pricing Fréchet-Hoeffding bounds no-arbitrage pricing |
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