|
|||||
|
|
| 基于半极差模型的高低价预测 | |
| 作者单位： | ;1.首都经济贸易大学金融学院 |
| 摘 要： | 在局部动态的几何布朗运动框架下,本文探讨了提出的半极差与资产价格波动率的理论关系,并将文献中几种主要的动态波动率模型统一地转化为等价的半极差模型,由此能够直接给出高低价的预测结果。通过对沪深300股指期货上市以来的日度极值数据进行实证分析,本文揭示出半极差(或高低价)具有较强的可预测性,并且合理地利用开盘价信息以及充分考虑长记忆特征有助于提高模型的拟合预测能力。 |
| 关 键 词： | 半极差 波动率 预测 |
Forecasting High and Low Prices Based on Semi-Range Models |
|
| Abstract: | |
| Keywords: | |