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| 风险中性过程的非参数估计 | |
| 引用本文： | 刘忠,茆诗松. 风险中性过程的非参数估计[J]. 应用概率统计, 2003, 19(4): 337-346 |
| 作者姓名： | 刘忠 茆诗松 |
| 作者单位： | 1. 上海证券交易所,上海,200120 2. 华东师范大学统计系,上海,200062 |
| 摘 要： | 无套利定价理论说明，任何衍生证券定价都可以在基础资产价格(或收益)的风险中性过程基础上进行，而且方差函数的估计是估计风险中性过程的关键问题，由于方差不可观测，采用特定的参数模型将是危险的。本文主要讨论时间序列模型下条件方差函数的非参数估计，对核估计和局部多项式估计给出确定窗宽的M-图方法，并给出时间序列模型下衍生证券定价的风险中性调整方法，最后作了模拟计算。 |
| 关 键 词： | 衍生证券定价 风险中性 非参数 局部多项式 |
| 修稿时间： | 1999-10-31 |
Nonparametric Estimation of the Risk-Neutral Process |
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| Abstract: | |
| Keywords: | |
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