| 用自回归模型预测中国股市未来现金股利水平 |
| |
| 引用本文： | 扈文秀,卢时光. 用自回归模型预测中国股市未来现金股利水平[J]. 数理统计与管理, 2005, 25(4): 85-93 |
| |
| 作者姓名： | 扈文秀 卢时光 |
| |
| 作者单位： | 西安理工大学工商管理学院,西安,710048;西安理工大学工商管理学院,西安,710048 |
| |
| 基金项目： | 2002年陕西省教育厅自然科学专项研究基金项目“中国股市内在价值测度与系统风险控制研究”(项目编号:02JK163)。 |
| |
| 摘 要： | 对中国股市1996年以后所发放的现金股利的分布规律进行了研究,发现中国股市现金股利增量时间序列近似符合平稳过程。在此基础上探讨了利用线性模型技术的自回归(AR)模型对未来股利水平进行预测的一些技术问题,然后运用蒙特卡罗技术对现金股利增量进行了模拟试验,产生了足够多的数据并得出了拟合预报方程。最后对未来四十年中国股市现金股利的发放水平进行了预测。
|
| 关 键 词： | 金融投资 股票市场 股利 自回归模型 |
| 文章编号： | 1002-1566(2005)04-0085-09 |
| 修稿时间： | 2004-02-09 |
To Forecast Future Cash-dividend Level of China Stock Market by Autoregressive Model |
| |
| HU Wen-xiu,LU Shi-guang. To Forecast Future Cash-dividend Level of China Stock Market by Autoregressive Model[J]. Application of Statistics and Management, 2005, 25(4): 85-93 |
| |
| Authors: | HU Wen-xiu LU Shi-guang |
| |
| Abstract: | After studying the cash-dividend distribution orderliness of China stock market from 1996 up to now, find that the increment time serial of the cash-dividends approximately accords with stationary process. On the basis of this conclusion, discussed some technical problems to predict future cash-dividend by Autoregressive (AP) model of linear model technique, Then conducted Monte Carlo experimentation for cash-dividend increments by Mont Carlo technique, produced plenty of data, and educed a fitted prediction equation. Finally have forecasted the cash-dividend distribution level of China stock market in future 40 years |
| |
| Keywords: | Financial investment Stock market Stock dividend Autoregressive model |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
