| 中国玉米期货市场价格发现功能的实证分析 |
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| 引用本文： | 贾兆立,白玫,王海军,覃丽萍. 中国玉米期货市场价格发现功能的实证分析[J]. 数学的实践与认识, 2008, 38(15) |
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| 作者姓名： | 贾兆立 白玫 王海军 覃丽萍 |
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| 作者单位： | 1. 首都师范大学,信息工程学院,北京100048
2. 中国社会科学院工经所,北京,100836 |
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| 摘 要： | 利用相关系数、协整检验、格兰杰因果检验以及GS模型等方法对大连期货交易所玉米期货市场的发现价格功能进行了实证分析.结果表明:玉米期货价格与现货价格之间存在协整关系,期货价格具有良好的发现价格功能;存在期货价格和现货价格的双向格兰杰引导关系;玉米期货市场的发现价格功能中期货价格起着决定性的作用.
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| 关 键 词： | 价格发现 协整检验 格兰杰因果检验 GS模型 |
Corn futures Market Price Discovery Function of Empirical Analysis in China |
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| JIA Zhao-li,BAI Mei,WANG Hai-jun,QIN Li-ping. Corn futures Market Price Discovery Function of Empirical Analysis in China[J]. Mathematics in Practice and Theory, 2008, 38(15) |
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| Authors: | JIA Zhao-li BAI Mei WANG Hai-jun QIN Li-ping |
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| Abstract: | The correlation coefficient,cointegration test,Granger causality test,as well as methods of Dalian Futures Exchange corn futures market price discovery function of the empirical analysis.The results show that:Corn futures prices and spot prices cointegration relationship exists between the futures price has a good price discovery function of the existence of futures prices and spot prices of two-way Granger guide;corn futures market price discovery function in futures prices a decisive role. |
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| Keywords: | price discovery cointegration test Granger causality test GS model |
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