| 基于变结构协整方法的期货市场与证券市场关联性分析——沪深300股指期货与沪深300指数的实证分析 |
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| 引用本文： | 高伟,唐国强,林同智. 基于变结构协整方法的期货市场与证券市场关联性分析——沪深300股指期货与沪深300指数的实证分析[J]. 数学的实践与认识, 2014, 0(16) |
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| 作者姓名： | 高伟 唐国强 林同智 |
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| 作者单位： | 广西矿冶与环境科学实验中心;桂林理工大学理学院; |
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| 基金项目： | 广西空间信息与测绘重点实验室(桂科能1103108-20);桂林市科技局项目(20110120-5);桂林理工大学博士科研启动基金(2010) |
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| 摘 要： | 对我国沪深300指数与沪深300指数期货的周数据进行了关联性分析.首先利用EG检验和Johansen系统检验对两指数进行协整检验,然后通过3种变结构协整模型分别检验,结果找到了变点,得到了变机构长期均衡关系和误差修正模型,同时比较了4种模型的应用效果,给出了相关的政策建议.
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| 关 键 词： | 股指期货 变结构协整 变点 |
The Relevance Analysis Between the Futures Market and Stock Market Based on Structure Break Co-integration:Evidence from the CSI 300 index future and the spot |
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| Abstract: | The paper passes on the weekly data of China's CSI 300 index and the futures price.By using EG test and Johansen system test and through the first three kinds of variable structure Co-integration model test,we find out the Change-points and get the long-run equilibrium relationship between the structure and error correction model.Finally xompared the effects of four models,gives the relative policy suggestions. |
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| Keywords: | CSI 300 index future structure break co-integration Change-points |
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