| 基于二次效用函数的投资组合问题研究 |
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| 引用本文： | 刘宣会,刘峰,任芳国. 基于二次效用函数的投资组合问题研究[J]. 数学的实践与认识, 2014, 0(9) |
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| 作者姓名： | 刘宣会 刘峰 任芳国 |
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| 作者单位： | 西安工程大学理学院;陕西师范大学数学与信息科学学院; |
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| 基金项目： | 陕西省教育厅科研计划项目(2013JK0594);陕西省科技厅计划项目(2011JM1007) |
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| 摘 要： | 设无风险利率、股票收益率和波动率都是一致有界随机过程,在股票价格服从跳跃一扩散过程时,同时考虑具有随机资金流的介入,研究了二次效用的动态投资组合选择优化问题,通过随机线性二次控制和倒向随机微分方程得到了最优投资组合策略的解析表达式.
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| 关 键 词： | 跳跃扩散过程 二次效用函数 倒向随机微分方程 随机线性二次控制 投资组合 |
Portfolio Optimization for Quadratic Utility Maxinization |
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| Abstract: | In real word as the significant information occurs,the stock price has discontinuous jump.Under this situation,this paper is concerned with a dynamic portfolio selection problem in a complete financial market for quadratic utility maximization under stochastic flows.The problem is solved via linear quadratic control technique and results from BSDEs theory. |
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| Keywords: | jump-diffusion process quadratic utility maximization backward stochastic differential equations linear quadratic control optimal portfolio selection |
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