| 资本市场跳跃检测理论框架的构建及其实证研究 |
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| 引用本文： | 覃邑龙,胡小军. 资本市场跳跃检测理论框架的构建及其实证研究[J]. 系统科学与数学, 2013, 33(5): 511-527 |
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| 作者姓名： | 覃邑龙 胡小军 |
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| 作者单位： | 1. 清华大学理论经济学博士后流动站;清华大学经济学研究所, 北京10083
2. 丽水学院图书馆,丽水,323000 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(71171128)资助课题 |
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| 摘 要： | 建立了资本市场跳跃检测的数理方法,并用高频数据对上海综指和上海证券市场不同板块八只股票的跳跃情况进行了实证检测.首先,将资本市场的跳跃分为泊松跳跃和列维跳跃,推导和证明了泊松跳跃和列维跳跃检测的统计量.以此理论为基础,再对中国证券市场的泊松跳跃和列维跳跃检测情况进行了实证研究.研究发现:上证综指收益率跳跃比率和其他八只股票收益率跳跃比率相比是最小的;列维跳跃的强度明显高于泊松跳跃的强度.所建立的检测统计量能具体定位哪一个收益率包含泊松跳跃或列维跳跃,具有一定的创新性.
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| 关 键 词： | 泊松跳跃 列维跳跃 QQ检测 跳跃强度 |
A FRAMEWORK AND AN EMPIRICAL STUDY ON THE JUMP DETECTION IN THE CAPITAL MARKET |
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| QIN Yilong , HU Xiaojun. A FRAMEWORK AND AN EMPIRICAL STUDY ON THE JUMP DETECTION IN THE CAPITAL MARKET[J]. Journal of Systems Science and Mathematical Sciences, 2013, 33(5): 511-527 |
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| Authors: | QIN Yilong HU Xiaojun |
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| Affiliation: | (Library,Lishui University,Lishui 323000) |
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| Keywords: | The Poisson jump Levy jump the QQ test the jump intensity |
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