| 连续时间下的最佳投资组合和弹性 |
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| 引用本文： | 陆宝群,周雯.连续时间下的最佳投资组合和弹性[J].数学的实践与认识,2004,34(6):60-63. |
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| 作者姓名： | 陆宝群 周雯 |
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| 作者单位： | 同济大学经济与管理学院,上海,200439 |
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| 摘 要： | 考虑了随机过程框架下的最优投资组合问题 ,发现弹性是投资组合的决策变量 .求解最优投资组合问题可以分为两个阶段 :在第一阶段 ,求解最优弹性使得 (期望 )效用最大 ;在第二阶段 ,寻找投资组合 ,使得投资组合的弹性等于最优弹性 .结果具有一般性 ,有广泛应用 ,例如 ,可用于含有期权的投资组合中去
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| 关 键 词： | 弹性 衍生证券 持续期限 最优投资组合 |
| 修稿时间： | 2003年5月31日 |
Portfolio Optimization In Continuous Time Setting |
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| LU Bao-qun ,ZHOU Wen.Portfolio Optimization In Continuous Time Setting[J].Mathematics in Practice and Theory,2004,34(6):60-63. |
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| Authors: | LU Bao-qun ZHOU Wen |
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| Institution: | LU Bao-qun 1,ZHOU Wen 2 |
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| Abstract: | This paper considers optimal portfolio problems in stochastic process setting and shows that the proper control variables are elasticities to the traded assets. This allows us to solve the problems in two-step procedure: First, calculating the optimal elasticities which determine the optimal utility and then finding a portfolio process which tracks the optimal elasticities. Our findings are very useful in many applications, for example for portfolios with options. |
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| Keywords: | elasticity derivatives duration optimal portfolios |
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