| 具有违约观察期公司债券的定价 |
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| 引用本文： | 林建伟. 具有违约观察期公司债券的定价[J]. 应用数学学报, 2008, 31(6) |
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| 作者姓名： | 林建伟 |
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| 作者单位： | 济大学数学系,上海,200092;学院数学系,莆田,351100 |
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| 基金项目： | 国家重点基础研究发展规划(973计划)，国家自然科学基金，福建省省属高校基金 |
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| 摘 要： | 借助于美国破产保护法第十一章,违约公司获得-个额外的违约观察期过程,通过纳什均衡原理对股东和债权人的利益进行重新分配,利用巴黎型期权的定价思想来刻画具有这种违约观察期过程的股票与公司债券的定价模型,并从股东权益最大化,把股票的定价模型归结为-个自由边界问题,进而通过偏微分方程方法(PDE)推出股票与公司偾券价格的闭合表达式和最佳违约边界解的显式表达式;同时文章还对公司的最优杠杆,清算概率和信用利差进行讨论.
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| 关 键 词： | 公司债券 最佳违约边界 违约观察期 美国破产保护法 |
Pricing of the Corporate Debt with the Finite Default Observation Period |
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| LIN JIANWEI. Pricing of the Corporate Debt with the Finite Default Observation Period[J]. Acta Mathematicae Applicatae Sinica, 2008, 31(6) |
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| Authors: | LIN JIANWEI |
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