| 基于MTAR模型的沪市周期性爆炸泡沫检验 |
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| 引用本文： | 王春丽,冯伟广. 基于MTAR模型的沪市周期性爆炸泡沫检验[J]. 数学的实践与认识, 2011, 41(20) |
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| 作者姓名： | 王春丽 冯伟广 |
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| 作者单位： | 东北财经大学统计学院,辽宁大连,116025 |
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| 基金项目： | 辽宁省教育厅文科基地项目(WJ2010031) |
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| 摘 要： | 我国股市存在理性泡沫得到了普遍认同.但在现实市场中,股市不存在理性泡沫中的确定性泡沫、持续再生性泡沫、内在泡沫,对于外生泡沫的研究缺乏相关的模型,因此对周期性爆炸泡沫的检验尤为必要.采用非线性的MTAR模型对我国沪市周期性爆炸泡沫的存在性进行研究,研究结果显示,1991年1月至1996年12月期间沪市存在泡沫,而1997年1月至2004年12月泡沫成分消失,2005年1月至2009年12月沪市又出现泡沫成分,从而证实我国沪市存在周期性爆炸泡沫.
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| 关 键 词： | 周期性爆炸泡沫 MTAR模型 非对称调整 |
Testing for Periodic Explosion Bubble of Shanghai Stock Market Based on MTAR Model |
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| WANG Chun-li,FENG Wei-guang. Testing for Periodic Explosion Bubble of Shanghai Stock Market Based on MTAR Model[J]. Mathematics in Practice and Theory, 2011, 41(20) |
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| Authors: | WANG Chun-li FENG Wei-guang |
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| Affiliation: | WANG Chun-li,FENG Wei-guang (School of Statistics,Dongbei University of Finance&Economics,Dalian 116025,China) |
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| Abstract: | The existence of rational bubble in Chinese stock market is generally accepted. But in reality,the certainty bubble,continuous regeneration bubble and intrinsic bubble do not exist,with no related model on the studying the exogenous,so it is necessary to test the periodic explosive bubble.The nonlinear MTAR model is used to study the existence of periodic explosive bubble in shanghai stock market,research results show that bubble existed during January 1991 to December 1996,then it disappeared during Januar... |
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| Keywords: | periodic explosive bubble MTAR model asymmetric adjustment |
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