| 有随机现金流时投资优化问题的显式解 |
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| 引用本文： | 张小茜,李胜宏.有随机现金流时投资优化问题的显式解[J].浙江大学学报(理学版),2005,32(6):635-637,643. |
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| 作者姓名： | 张小茜 李胜宏 |
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| 作者单位： | 1. 浙江大学,经济学院,浙江,杭州,310027
2. 浙江大学,数学系,浙江,杭州,310027 |
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| 基金项目： | 国家哲学社会科学基金，浙江大学校科研和教改项目 |
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| 摘 要： | 利用随机动态规划方法,研究了有随机现金流Yt的最优投资问题.假设Yt满足dYt=α(Xt)dt+β(Xt)dW2,其中Xt为投资者的总财富.不同于经典Merton模型的是,在新的目标函数max f,c P(τb＜τα| X0=x0)下,给出了最优投资策略的显式解.
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| 关 键 词： | 随机现金流 最优消费投资策略 HJB方程 |
| 文章编号： | 1008-9497（2005）06-635-03 |
| 收稿时间： | 2004-04-30 |
| 修稿时间： | 2004-04-30 |
Explicit solutions to an optimal portfolio problem with a stochastic cash flow |
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| ZHANG Xiao-qian,LI Sheng-hong.Explicit solutions to an optimal portfolio problem with a stochastic cash flow[J].Journal of Zhejiang University(Sciences Edition),2005,32(6):635-637,643. |
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| Authors: | ZHANG Xiao-qian LI Sheng-hong |
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| Institution: | 1, College of Economics, Zhejiang University, Hangzhou 310027, China;2. Department of Mathematics ,Zhejiang University,Hangzhou 310027, China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | stochastic cash flow optimal consumption/investment strategies HJB equation |
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