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| 时长不等数据的vine-copula建模及多资产组合VaR分析 | |
| 作者单位： | ;1.中国科学技术大学管理学院 |
| 摘 要： | 传统的copula模型在对二维以上相依结构建模时存在参数过少的缺陷,vine copula理论基本弥补了这一缺陷.介绍了vine copula理论以及其相对于传统多元模型的优势,尤其提出了vine copula对于时长不一致的数据进行建模具有数据利用率较高的特性,给出了这类数据vine copula的建模步骤以及基于极大似然估计的统计推断.最后对国内A股市场的五种金融股票的联合分布进行建模,并利用蒙特卡罗方法对资产组合的VaR进行了模拟. |
| 关 键 词： | vine copula 资产组合 VaR 时长不等数据建模 |
Applying Vine Copula to Model Financial Data with Different Size and VaR Analysis |
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