| 带跳随机利率与波动率模型的远期生效期权定价 |
| |
| 引用本文： | 薛广明,邓国和.带跳随机利率与波动率模型的远期生效期权定价[J].数学杂志,2019(3):414-430. |
| |
| 作者姓名： | 薛广明 邓国和 |
| |
| 作者单位： | 广西财经学院信息与统计学院;广西师范大学数学与统计学院 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助(11461008);广西财经学院青年教师科研发展基金(2018QNB07) |
| |
| 摘 要： | 本文研究了市场利率,基础资产价格及其波动率过程满足一类多元仿射跳扩散模型的远期生效期权定价问题,其中市场利率和波动率过程与基础资产相关且具有共同跳跃风险成分.利用Fourier反变换和远期测度技术,获得了欧式远期生效看涨期权价格的解析显示解.应用数值计算比较了利率,波动率过程对期权价格的不同表现,并分析了模型中主要参数对期权价格和对冲策略的影响.数值结果表明,利率和波动率因素,以及跳跃风险参数对期权价格有显著作用,这表明了多元仿射跳扩散模型具有较好拟合实际的能力.
|
| 关 键 词： | 多元仿射跳扩散模型 随机波动率 随机利率 远期生效期权 Fourier反变换 |
PRICING FORWARD-START OPTIONS IN A STOCHASTIC INTEREST RATE AND VOLATILITY MODEL WITH JUMP RISKS |
| |
| XUE Guang-ming,DENG Guo-he.PRICING FORWARD-START OPTIONS IN A STOCHASTIC INTEREST RATE AND VOLATILITY MODEL WITH JUMP RISKS[J].Journal of Mathematics,2019(3):414-430. |
| |
| Authors: | XUE Guang-ming DENG Guo-he |
| |
| Institution: | (School of Information and Statistics,Guangxi University of Finance and Economics,Nanning 530003,China;College of Mathematics and Statistics,Guangxi Normal University,Guilin 541004,China) |
| |
| Abstract: | XUE Guang-ming;DENG Guo-he(School of Information and Statistics,Guangxi University of Finance and Economics,Nanning 530003,China;College of Mathematics and Statistics,Guangxi Normal University,Guilin 541004,China) |
| |
| Keywords: | multifactor affine jump diffusion model stochastic volatility stochastic interestrate forward starting options Fourier inverse transform |
| 本文献已被 CNKI 维普 等数据库收录！ |
