| 对Treynor-Black投资组合模型的推广 |
| |
| 引用本文： | 廖理,赵锋.对Treynor-Black投资组合模型的推广[J].运筹与管理,2004,13(2):91-97. |
| |
| 作者姓名： | 廖理 赵锋 |
| |
| 作者单位： | 1. 清华大学经济管理学院,北京,100084
2. 清华大学中国金融研究中心,北京,100084 |
| |
| 基金项目： | 清华大学小林实中国经济研究基金项目资助。 |
| |
| 摘 要： | Treynor-Black在1973年给出了一种不考虑交易成本，没有卖空、投资比例限制的基于单指数模型投资组合构建方法1]，该模型这种方法相比Markowitzl952年的方法更为简单，并且容易推广。本将该模型的限制卖空和具有投资比例限制以及多因子的情形，推广的结果使得该模型在实际投资中更为适用。
|
| 关 键 词： | Treynor-Black投资组合模型 金融学 Kuhn-Tucker条件 因子模型 卖空限制 投资比例限制 |
| 文章编号： | 1007-3221(2004)02-0091-07 |
| 修稿时间： | 2003年5月29日 |
The Extension of Treynor-Black Portfolio Construction Model |
| |
| LIAO Li,ZHAO Feng.The Extension of Treynor-Black Portfolio Construction Model[J].Operations Research and Management Science,2004,13(2):91-97. |
| |
| Authors: | LIAO Li ZHAO Feng |
| |
| Institution: | LIAO Li~1,ZHAO Feng~2 |
| |
| Abstract: | Treynor-Black gave a portfolio construction method based on the single factor model in 1973, under the condition that there are no sell short and the investment proportion limit, without considering the trading costs. Comparing with the method of Markowitz, the Treynor-Black model is simpler and easier to extend. This paper extends the Treynor-Blcak model to the condition permitting sell short and investment proportion limit and gives the multifactor model. The extension makes the application of the model more adaptive. |
| |
| Keywords: | finance portfolio theory Kuhn-Tucker condition factor model Treynor-Black model sell short limit investment proportion limit |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ |
