| 管理人因素对风险项目期权估值的影响 |
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| 引用本文： | 扈文秀,叶光. 管理人因素对风险项目期权估值的影响[J]. 运筹与管理, 2003, 12(1): 105-109 |
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| 作者姓名： | 扈文秀 叶光 |
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| 作者单位： | 西安理工大学,工商管理学院金融系,陕西,西安,710048 |
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| 摘 要： | 本基于对风险项目及其“孪生证券”风险和收益特性的分析，认为真正的“孪生证券”实际中很难存在，进而提出利用“近似孪生证券”与无风险证券构造资产组合来复制实物期权收益特征，利用无风险套利分析确定项目实物期权价值的方法。但考虑到管理人因素造成的实物期权内部风险特征的不可复制性，本进一步提出利用“确定性等值”将内部风险价值V1具体化，从而实现对“近似孪生证券”方法进行修正。
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| 关 键 词： | 风险项目 实物期权 近似孪生证券 管理人因素 确定性等值 |
| 文章编号： | 1007-3221(2003)01-0105-05 |
| 修稿时间： | 2002-09-07 |
On the Evaluation Approach of the Real Option for Risky Proiects When Manager Related Factors Are Dealt with |
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| HU Wen-xiu,YE guang. On the Evaluation Approach of the Real Option for Risky Proiects When Manager Related Factors Are Dealt with[J]. Operations Research and Management Science, 2003, 12(1): 105-109 |
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| Authors: | HU Wen-xiu YE guang |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | real option approximate twin-security manager-related factors effective certain equivalent |
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