| 加权分布模型测算个股VaR |
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| 引用本文： | 潘婉彬,缪柏其.加权分布模型测算个股VaR[J].数理统计与管理,2006,25(2):220-225. |
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| 作者姓名： | 潘婉彬 缪柏其 |
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| 作者单位： | 中国科学技术大学统计与金融系,安徽,合肥,230026 |
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| 基金项目： | 中国科学院资助项目;高等学校博士学科点专项科研项目;中国科学院知识创新工程项目;中国科技大学校科研和教改项目 |
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| 摘 要： | 本文在同时考虑企业的个性风险和企业将受到整个国家宏观经济形势影响的共性风险的基础上,用一种新的思路定权数,提出了用加权分布测算个股VaR的模型。并以在深圳股市上市的四家企业的股票收益率做实证分析和模型检验。结果表明:加权分布提高了原来的假设收益率分布服从单一分布下测量VaR的准确度,尤其对于个性风险较强的企业而言,加权分布模型是一种形式简单,而又较为精确的模型。
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| 关 键 词： | VaR 加权分布 市场模型 |
| 文章编号： | 1002-1566(2006)02-0220-06 |
| 收稿时间： | 2003-09-26 |
| 修稿时间： | 2003年9月26日 |
Evaluating VaR on the Weighted Distribution Model |
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| PAN Wan-bin,MIAO Bai-qi.Evaluating VaR on the Weighted Distribution Model[J].Application of Statistics and Management,2006,25(2):220-225. |
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| Authors: | PAN Wan-bin MIAO Bai-qi |
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| Institution: | University of Science and Technology of China Hefei 230026 China |
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| Abstract: | Each security has two sources of risk:marker or systematic risk,attributable to macroeconomic factors,and firm-specific risk.In this paper,a new model to measure the security risk by VaR is studied.In our Weighted Distribution Model both of the market risk and the firm-specific risk are considered.The usual choice of normal and Student-t distributions for asset returns is replaced by weighted distribution to evaluate the VaR.It is showed that our model is more exact that traditional model. |
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| Keywords: | VaR |
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