| 均值回复跳扩散随机波动率模型下的欧式期权定价研究 |
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| 引用本文： | 马爱琴,郭精军,汪育兵,张翠芸.均值回复跳扩散随机波动率模型下的欧式期权定价研究[J].应用数学学报,2024(2):333-354. |
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| 作者姓名： | 马爱琴 郭精军 汪育兵 张翠芸 |
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| 作者单位： | 1. 兰州财经大学统计与数据科学学院;2. 兰州财经大学甘肃经济发展数量分析研究中心 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目(71961013,72361016)； |
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| 摘 要： | 考虑到金融市场数据波动的不确定性,本文提出了一个新的对数均值回复跳扩散4/2随机波动率(LMRJ-4/2-SV)模型.首先,构建了LMRJ-4/2-SV模型,并利用FFT等方法获得了基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价公式.其次,对实际市场数据进行描述性统计分析,探讨标的资产价格变化特征及LMRJ-4/2-SV模型的适用性,并通过粒子群优化算法估计模型参数.最后,基于LMRJ-4/2-SV模型下的期权定价公式及模型参数估计值对欧式期权进行定价,并将其定价结果与4/2、3/2、Heston模型估计值及市场价格进行对比.结果表明:基于LMRJ-4/2-SV模型的欧式期权定价误差最小,定价结果较其它随机波动率模型而言具有明显优势.
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| 关 键 词： | 对数均值回复 期权定价 跳扩散 随机波动 |
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