CEV模型下保险公司的最优不动产投资及再保险问题 |
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引用本文: | 李国庆,田琳琳.CEV模型下保险公司的最优不动产投资及再保险问题[J].东华大学学报(自然科学版),2024(1):178-185. |
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作者姓名: | 李国庆 田琳琳 |
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作者单位: | 东华大学理学院 |
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基金项目: | 国家自然科学基金青年科学基金项目(12201104);;中央高校基本科研业务费专项资金(2232021D-29); |
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摘 要: | 针对保险公司的最优效用问题,在以往债券、股票及最优再保险的投资组合基础上,分析不动产及出租该不动产所获得的随机收益模型,研究保险公司不动产的最优投资组合及最优再保险策略。通过动态规划原理,建立Hamilton-Jacobi-Bellman方程,解得最优投资、再保险策略以及最优值函数的显式解,通过验证定理证明Hamilton-Jacobi-Bellman方程的经典解析解是最优值函数。研究结果量化了时间、财富值、利率、股票价格等变量对于最优策略及公司效用的影响,具有一定的经济学意义。
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关 键 词: | CEV模型 不动产模型 Hamilton-Jacobi-Bellman方程 指数效用 验证定理 |
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