欧式看跌期权定价问题的紧致有限差分格式

针对单个的Black-Scholes方程,提出一种紧致差分格式.首先,利用指数变换消去方程中的空间一阶导数;接着,在时间方向上采用CN格式,空间二阶导数采用四阶Padé逼近,构造精度为O(Δt~2+h~4)的紧致差分格式;然后,利用一种较为不同的离散能量法分析差分格式的稳定性和收敛性;最后,通过数值算例验证理论分析的有效性.     

民营企业实施股份期权激励的探析

阐述了股票期权及股份期权的含义与区别，说明了股份期权激励在民营企业实施的意义和前景，结合我国民营企业所处的环境及企业发展状况，提出了我国民营企业实施股份期权制度的若干策略。     

期权理论在高新企业价值评估中的应用

分析了高新技术企业特点，说明了传统的企业价值评估方法不能应用于对高新技术企业的评估。如果把高新技术企业投资看成是为了获得一个未来取得现金流的机会，高新技术企业具有期权性质，就可以用期权理论及Black-Scholes模型评估高新企业的价值。     

组合期权交易策略的概率分析

在假定股票价格服从Ito过程条件下，讨论了采用组合期权交易策略的投资者获益的概率及损益的数学期望，得到了具体计算式，只要投资者获得相应数据，通过具体计算式加以计算，便可以为期权投资者提供数量上的重要参考依据，对期权投资者具有实用价值。     

股票价格遵循几何分式Brown运动的期权定价

讨论了股票价格过程遵循几何分式B row n运动的欧式期权定价.由于该过程存在套利机会使得传统的期权定价方法(如资本资产定价模型(CAPM),套利定价模型(APT),动态均衡定价理论(DEPT))不可能对该期权定价.利用保险精算定价法,在对市场无其它任何假设条件下,获得了欧式期权的定价公式.并讨论了在有效期内股票支付已知红利和红利率的推广公式.     

投资决策分析方法的缺陷及改进

本文指出了传统投资决策方法的缺陷 ,提出了将期权理论应用于投资决策的总体思路 ,突破了传统决策分析的局限性 ,使决策更加科学和合理     

偏最小二乘回归在美式-百慕达-亚式期权定价中的应用

本文利用蒙特卡罗模拟得到标的资产的价格路径样本,然后应用偏最小二乘回归给出了美式-百慕达-亚式期权的价格.与最小二乘回归方法相比,该方法在保证精确度的前提下,具有更快的收敛速度.     

论实行股票期权的目的和法律依据

从代理理论来阐释实行股票期权的目的是解决道德风险问题;分析要达到实行股票期权的目的需有的法律依据,并结合我国的实际进行阐述。     

Vasiek利率模型下住房抵押贷款保证险的鞅定价

利用期权定价理论和鞅方法 ,分析了 Vasic∨ ek利率模型下住房抵押贷款保证险的定价问题 ,得到了全额担保和部分担保两类住房抵押贷款保证险的无套利定价公式 ,其中房价服从一般的扩散过程 .     

技术创新与增长期权定价

本采用了净现值(NPV)和实物期权定价方法对一个实际的MMDS的发射放大器项目进行了定价，并对两种方法定价的结果进行了分析和对比。由于实物期权方法定价的结果包含项目中的增长期权和放弃期权的价值，因而实物期权方法定价的结果比NPV方法定价的结果更合理和更高。